前途是光明的
道路是曲折的

宁南山:2018年半导体材料国产化突破情况

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今天我们聊聊半导体材料,此文很长,需要慢慢看。

半导体这个产业,下游到上游,技术难度和壁垒都非常高,可以说没有容易做的东西。

从芯片设计(英特尔,高通),到芯片制造(台积电,三星,英特尔),到芯片设备(应用材料,lam research,东京电子,ASML),到半导体材料,全部都很困难,后来者进入必定是充满艰辛。

在之前的文章里面,已经大概讲了芯片设计,制造,封装,设备等,这篇讲讲半导体材料。

我们要知道,在半导体的产业链里面,设备和材料被认为是上游。

这两个领域美国和日本是占据优势的。

那么市场空间有多大呢?

根据SEMI(国际半导体产业协会)的统计,2017年全球半导体设备销售额为570亿美元,而全球半导体材料市场销售额为469亿美元,增长了9.6%。

也就是设备+材料=1039亿美元,这比华为一年的销售额要多一点。

整个半导体2017年总的销售额,如果按照Gartner的数据,是4197亿美元,也就是设备+材料占了整个市场的24.76%,也就是差不多25%的水平。

所以好了,我们要知道一个重点,半导体生产设备和半导体材料非常重要,但是在半导体整个产业链中,这两项加起来只是占四分之一,其他四分之三的价值是在设计,制造,封测等领域,

对于一个普通国家来说,半导体的设备,材料,设计,制造,封测这五个部分,能做其中一样就很了不起了,比如说荷兰人,有ASML这家设备企业,就足可以令自己骄傲了。

当然对中国来说,想法肯定不一样,这五个部分都是要拿下来的。

半导体材料,可以分为晶圆制造需要的材料和封装需要的材料,

当然了晶圆制造所需的材料是核心,大体可以分成以下:硅片,靶材,CMP抛光材料(主要是抛光垫和抛光液),光刻胶,湿电子化学品(主要是高纯试剂和光刻胶配套试剂),电子特种气体,光罩(光掩膜),以及其他。

首先我们讲下半导体材料里面价值最高,占半导体材料市场比例最大的硅片,

硅片至少占到了全球半导体材料市场的30%以上,而且随着2016年开始的硅片疯狂涨价,价值比例还在上升。

这个市场,以2017年为例,全球的集成电路硅片的占有率,

日本信越化学份额28%,日本SUMCO 份额25%,台湾环球晶圆份额17%,德国Siltronic份额15%,韩国LG 9%。这五家合计占了全球的94%的份额。

数据来源:招商证券

中国集成电路大基金曾经在2016年试图收购世界第四的德国Siltronic,我在之前的文章里面写过,中国从德国收购了不少技术先进的企业,然而在收购德国半导体企业的时候,却受到了前所未有的阻力,因此大基金不得不在2016年底放弃收购。

目前8英寸和12英寸硅片是市场的主流,尤其是12寸硅片是绝对的主力硅片,在制作大硅片过程中,由于对倒角、精密磨削等加工工艺要求很高,因此对良率是非常大的挑战。也因为此,我国在2017年之前,只能在4-6英寸的硅片产量上满足国产需要,2016年国产8英寸(200mm)硅片只能满足大约10%的需求量,而在主流的12英寸(300mm)大硅片领域还是空白。

大硅片方面我国的排头兵是张汝京先生创办的新昇半导体,张汝京先生同时也是中芯国际的创办人。上海新昇半导体科技有限公司成立于2014年6月,坐落于临港重装备区内,该公司承担国家02专项300mm大硅片开发,工厂总投资约68亿元,一期总投资约23亿元,计划实现15万片/月的产能,全部投资完成后实现60万片/月的产能。

经过两年多研发,新昇半导体在2016年10月31日生长出来首根300mm硅棒,总投料量300Kg,晶棒总长度1.9m。

到2017年五月底,新昇已完成月产1万片的工艺研发配置。

上海新昇半导体的两大股东,上海新阳持有上海新昇27.56%股份,是上海新昇的第二大股东,第一大股东为上海硅产业投资有限公司,持股比例62.82%

上海新阳在2017年5月的业绩说明会披露,上海新昇2017年二季度开始小批量试生产,实现了挡片、陪片、测试片等产品的销售,硅片正片的认证工作一切顺利,但是尚未通过认证。

挡片,陪片可以理解成质量较差的硅片,价格要便宜点,用来调试机台监控良率,并不是直接用于晶圆制造。只有正片是实际用来制造晶圆。

2017年底,上海新昇开始实现300mm大硅片量产发货。

2018年4月,上海新阳在投资者互动平台上透露,

目前上海新昇300mm大硅片测试片每月销售2万片左右,产能为5-6万片/每月,仍然在产能提升过程中,且主要生产的是挡片和陪片,正片还没有接到客户通过验证的正式通知。

上海新阳同时预计新昇公司到2018年底产能可达到每月10万片,没能达到每月15万片的预期。上海新阳董秘杨靖向媒体透露,上海新昇的实际达产情况不及预期主要受上海新昇管理层变动及拉晶炉设备订购难等因素。

今年下半年上海新阳开始下一阶段每月20万硅片产能的建设,预计将在2019年完成。

2017年上海新阳实现营收4.72亿元,同比增长14.11%;实现净利润7240.95万元,同比增长33.11%。

2018年1-6月,上海新阳预计营业收入增长10%左右,净利润-2000.00万至-1600.00万,同比变动-157.64%至-146.11%,主要原因为子公司考普乐经营不佳,

而生产大硅片的子公司上海新昇半导体科技有限公司2018年1-6月首次扭亏为盈,投资收益增加。

除了上海新阳旗下的新昇半导体以外,国内的中环股份也在大举进入半导体材料领域,

中环半导体其实主要是一家生产太阳能硅棒和硅片的企业,由于太阳能组件和集成电路都是半导体,也都是硅基材料,所以中环股份进入半导体领域也是顺理成章的事情,中环股份2017年实现半导体硅片销售额5.836亿元,但全部是8英寸及以下的硅片。

中环股份还在进一步扩产,其于2017年10月13日和无锡市签署《战略合作协议》,共同在宜兴市建设集成电路用大硅片生产与制造项目。项目总投资约30亿美元,其中一期投资约15亿美元,预计2018年四季度设备进场调试并实现小规模试产。

全部项目投资完成后,预计2022 年将实现8英寸抛光片产能75万片/月,12英寸抛光片产能60万片/月的生产规模,将赶超世界级硅片生产商。

又有人问了,什么是抛光片?硅片有多种,包括抛光片,退火片,外延片等,抛光片是最通用的硅片,退火片和外延片都是在抛光片基础上进一步加工而成的特色硅片。

根据中环于2018年3月发布的公告,该公司8英寸抛光片的产能已经达到10万片/月,预计到2018年10月实现30万片/月的产能,成为8英寸硅片最大的国内供应商。目前中环股份的8英寸(200mm)硅片大规模上量,也在让8英寸硅片国产化率迅速提高。

同时12英寸抛光片预计2018年底试验线建成并实现2万片/月的产能。

另外中环还在研发半导体硅片的上游单晶硅棒,根据其2018年3月发布的公告,中环已经实现8 英寸直拉单晶硅棒量产,并在2018 年一季度,实现 12 英寸直拉单晶硅棒样品试制。

中环股份2017年年报显示,其营业收入96.4亿元,同比增长42.17%;归属于上市公司股东的净利润5.85亿元,同比增长45.41%。其来自太阳能业务的收入占到了89%。

进入2018年,继续保持快速增长,一季度营业收入增长68.91%,净利润增长19.44%。

另外还有一家也在紧锣密鼓研发12英寸大硅片的是重庆超硅半导体,2016年10月28日,由重庆超硅半导体有限公司投资的“极大规模集成电路用300毫米(含200毫米)单晶硅晶体生长与抛光硅片及延伸产品(一期)”项目正式建成,并正式举行产品下线仪式。当然这个只是产品下线试制还不是量产,我们看到下图当时的重庆市市长黄奇帆都到场。

2017年1月,该公司8英寸硅片开始出货,同时12英寸到目前仍然在研发中。

在制作半导体硅片的晶棒方面,重庆超硅已经相继研发出8英寸,12英寸,18英寸晶棒。

加入大硅片研发生产的还有京东方,2017年12月9日,西安高新区与北京奕斯伟科技有限公司、北京芯动能投资管理有限公司签署合作意向书,宣布总投资逾100亿元的硅产业基地项目落户西安高新区。

该项目主攻“40至28纳米集成电路制造用300毫米硅片”。

芯动能即为京东方的参股公司。由京东方科技集团股份有限公司、国家集成电路产业投资基金股份有限公司、北京亦庄国际产业投资管理有限公司和专业团队共同于2015年发起成立

除了上述企业以外,还有浙江的金瑞泓科技,

该公司目前主要生产6英寸和8英寸硅片,12英寸大硅片还在研发之中,在2017年6月,宁波市副市长到该公司调研时,公司表示将投入3亿多元,全面提升8英寸硅片规模化生产能力,满足国内8英寸硅片的大规模市场需求,扩产后,现有产能将提升至年产240万片。

同时在6英寸硅片领域,该公司也在大规模扩产,在2017年12月环评公示里面,披露该公司投资1.2亿元将6英寸硅片产能扩大到180万片/年。

我们从以上可以看出,虽然300mm(12英寸)大硅片目前只有上海新昇半导体实现了量产,且正片仍然没有通过认证,但是全国各个大公司都在竞相投入,业界普遍预计,到2020年我国对12英寸大硅片的需求是100万片/月,从目前新昇半导体+中环股份+重庆超硅+京东方+其他公司的产能都已经超过100万片/月。

同时国内各大公司都已经相继掌握了半导体硅片制造技术,正在不断上量,

因此合理的估计,半导体产业使用的8英寸和12英寸大硅片在3-5年之内基本实现国产化是可以预期的,这意味着半导体材料产业价值最高的硅片,中国将会逐渐抢占全球份额。

我国在半导体材料最大市场硅片领域的快速国产化是让人高兴的,当然份额最大的日本公司可能会比较郁闷。

更进一步,制造半导体硅片的原始材料,电子级硅料我国也已经在2017年实现了量产突破,

硅片这个东西,根据纯度的不同,有不同的用途,我国之前已经在光伏组件用的硅片领域实现了技术突破,目前已经占据了全球垄断地位,全球70%的硅片是中国企业生产。但是光伏用的硅片对纯度的要求并不高,只有五到六个九,也就是99.999%左右,而集成电路适用的硅片,则要求纯度达到99.9999999%,也就是九个九以上,而最先进的工艺制程更是需要99.999999999%,也就是11个9,这样就需要高纯度的电子级硅料。

2015年12月,一家叫做鑫华半导体的公司由国家集成电路产业投资基金和保利协鑫公司共同投资成立,保利协鑫是全球最大的光伏多晶硅料生产企业,没有之一,如前面提到,光伏用的硅料纯度只需要5个9,但是半导体硅料需要9-11个9的超高纯度。

鑫华半导体承接了国家02专项“集成电路用高纯硅料项目”,经过两年多研发,历经300多次生产试验,实现电子级高纯硅料重大突破,值得一提的是,产线70%的生产设备实现了国产化。

鑫华半导体生产出的高纯度硅料经过在多个厂家处进行验证,完全达到国际一流电子级多晶硅各项指标。

鑫华半导体已经在2017年11月实现了电子级多晶硅料出货,彻底结束我国不能量产电子级多晶硅料的历史。

目前鑫华半导体首条产能为5000吨的产线在不断提升产量,

该条线满产后,按照国内集成电路产业发展估算,可保证国内企业3-5年内电子级多晶硅不会缺货,产品质量满足40nm及以下极大规模集成电路用12英寸单晶制造需求,未来两三年内,还计划再上一条5000吨生产线。

2018年6月,江苏鑫华半导体一批集成电路用高纯度硅料首次出口韩国,同时也向国内部分晶圆加工厂批量供货。这也是我国多晶硅制造企业首次向国际市场出口集成电路用高纯度硅料。

然后讲讲CMP抛光材料,

抛光材料的龙头是鼎龙股份,该公司的官网自我宣传是“全球著名的化学品新材料供应商”,不过理论上说,他们确实也是。

大家都知道我国国产电子品牌在笔记本电脑,家用电器,智能手机,平板电脑等领域都突飞猛进,但是在我们日常看到的打印机领域却是可以说一败涂地,打印机基本上被日本和美国品牌占据。

但是在打印机的核心零部件和耗材领域,鼎龙股份却成为了国内的龙头企业。

鼎龙股份是中国唯一一家能够生产彩色聚合碳粉的公司,这个彩粉用于打印机的复印和打印彩色图片。这个东西是高科技产品。

打印机尤其是彩色打印机赚钱,更多是来自耗材,

一台打印机大约2000元就能买到,能用好几年,

但是打印机的彩色墨盒,一套就能够卖2000元,和打印机本身的价格差不多,一般几个月就要更换,这个价格可就远远的比打印机本身还要贵了。

鼎龙股份彩粉的研发者是武汉大学毕业的博士生肖桂林,

肖博士2008年才毕业,进入武汉鼎龙股份公司搞研发,承担的任务就是研制彩色聚合碳粉,当时全球打印机彩色碳粉基本由日本垄断,每吨售价50万元左右。

经过三年的时间,2011年,肖桂林主持研制出彩色聚合碳粉,成功打破国外垄断,价格被拉低成每吨20万元,并且迅速成为公司的主要利润来源之一。

鼎龙股份研发的彩粉,新产品可用于惠普、佳能等全球近20家品牌打印机、500多个系列机型,填补了国内打印耗材空白,还打入国际市场。

实际上,现在打印机里面的彩粉,是不是觉得仍然很昂贵?所以你的公司肯定是限制你使用彩色打印的,原因是有的打印机厂家,仍然坚持使用所谓的原装彩粉,而不是采购鼎龙股份这样的通用彩粉,以攫取利润。

2017年,鼎龙股份主要是彩粉为主的功能性新材料业务,营收为4.7亿元,比2016年的4.057亿元增长了15.85%,占了巨龙股份营收的27.9%,也是鼎龙股份毛利率第二高的业务。

另外就是打印机里面的硒鼓和显影辊,

硒鼓也就是显影材料用完了拿出来更换的那个东西,也是打印机的核心部件;

以及打印机显影辊(就是通过转动打印和复印出图片的那个棍子),

这两个都是鼎龙股份的主要业务,2017年营收为10.55亿元,占2017年公司营收的62.66%

另外就是硒鼓芯片为主的打印机芯片业务,2017年营收1.58亿元,这也是鼎龙股份毛利率最高的业务,2017年毛利率高达67.7%。该业务主要是通过并购国内旗捷科技芯片公司而来的,在并入鼎龙股份之前,旗捷科技的国内市场占有率6%,而行业排名第一的纳思达的市占率约为29%。

说到这里,好像鼎龙股份并不是半导体材料供应商?

从毛利率我们可以看出来,搞芯片的利润率远比打印机高,尽管打印机耗材技术难度也很高,所以发现了半导体赚钱才是王道的鼎龙公司,2013年开始投入研发抛光垫。

半导体使用的CMP抛光材料,在整个半导体材料产业中占比大约是7%左右,其中抛光垫又占到CMP材料价值的大约30%-60%(不同机构的估计值偏差很大),

但是总的来说,抛光垫是CMP抛光材料价值的核心,能够占到半导体材料产业总价值的2%-4%

抛光垫这个市场,是美国人垄断的,美国陶氏化学是这个领域的霸主,根据2016年的数据,大约占据70%的全球份额,另外Cabot、Thomas West、富士纺、日本JSR等美国和日本公司占据了主要份额。

鼎龙公司2013年决定开始研发抛光垫,

2014年建立专门的实验室,并且招揽了海外专家背景团队进行研发,

2015年3月,鼎龙股份斥资1亿元建设CMP抛光垫产业化项目一期工程。

2016年5月,公司再度募集资金投入半导体抛光工艺材料的产业化二期,

以上两个项目达产后将形成产能50万片。

2016年8月,一期项目开始产品试生产,同时开始送样和验证工作,当然鼎龙股份的抛光垫材料送样验证的是国内客户,这也再一次说明了国产先占据下游的重要性。

2017年12月20日,鼎龙股份公告称,公司第一款抛光垫产品通过了客户验证,并进入该客户供应商体系。这意味着中国自主研发的半导体抛光垫材料首次进入商业市场。

如果看2017年的财报,你会发现抛光垫的贡献几乎为零,但是从2018年开始,抛光垫就将开始逐步为鼎龙贡献收入了,中国也成为美国,日本之后第三个抛光垫商业化生产的国家。

这个时间从2013-2017年底,用了四年多时间。

当然了,进入这个市场,也只是刚刚上场比赛而已,我们还是那句话,在抛光垫这个占据了半导体材料价值大约占3%的领域,我国还要继续扩大市场份额,和世界强权竞争。

目前除了已经通过认证的这款之外,鼎龙股份还在不同的半导体大厂进行验证测试。

2018年1月17日,鼎龙股份以5632万元现金获得时代立夫69.28%股权。

时代立夫是国内02专项课题的承担公司,该公司的抛光垫产品已拿到上海华力、中芯国际,武汉新芯等大型半导体企业订单,通过收购时代立夫,鼎龙股份可建立起销售渠道,大大缩短准入认证的时间。时代立夫是家小公司,2017年1-11月营业收入仅为383.36万元,净利润-342.98万元。

鼎龙股份收购时代立夫后,是国内唯一一家完整掌握抛光垫生产工艺并且有能力实现大规模生产的公司。抛光垫生产的前端化学聚合反应和后端物理加工,前端部分就只有鼎龙股份和时代立夫有生产资质,合并后实现国内垄断。

除了抛光垫之外,2018年鼎龙股份还在投入柔性AMOLED显示基板材料的产业化,主要是柔性OLED基板用聚酰亚胺(也就是PI膜,号称是全世界性能最好的薄膜类绝缘材料),PI膜目前也被美国杜邦,日本宇部兴产,种渊化学等企业垄断

柔性显示基板材料研发及产业化项目,以柔性显示基板材料年产1000吨、项目总投资2亿元,建设总工期30个月。

用公司老总朱双全的话说,“在今年内,公司将重点推动抛光垫产品的市场份额提升,推进该产品的国产化替代进程;同时,积极实施柔性显示基板材料研发及产业化项目和其他新材料产品的应用研发项目。”

可见抛光垫和柔性OLED基板材料是公司发展的重点方向。

不过鼎龙股份作为技术型公司,在经营水平上尚需改善,

虽然从2013-2017年,鼎龙股份保持了连续的快速增长,

但是2018年一季度,其营业收入3.16亿元,同比下降19.08%;归属于上市公司股东的净利润4872万元,同比下降33.85%,过去多年来的连续高增长反而突然结束。公司解释是人民币升值带来硒鼓出口收入下降和外汇汇兑损失,作为一家成长性公司,还需要不断完善经营能力,对冲汇率变化。

除了核心的抛光垫之外,另外一个高价值的CMP抛光材料是抛光液,该领域中低端我国都可以生产,而且规模还不小,但是主要是用于金属的抛光,

半导体用的抛光液方面,目前主要的供应商包括日本Fujimi、日本Hinomoto Kenmazai,美国卡博特、杜邦、Rodel、Eka,韩国ACE等公司,占据全球90%以上的市场份额。

目前鼎龙股份也在做抛光液前期研发,但是产业化尚需时日。

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抛光液的龙头是上海安集微电子公司,该公司成立于2004年,

是国内主要的抛光液的生产厂家,在中国半导体行业协会的排名中,该公司名列2017年中国十大半导体材料厂家第五位。2017年《中国财经报道》曾经对安集微电子以董事长王淑敏博士为首的团队进行了报道。

抛光液又叫研磨液,英文名CMP slurry,2007年以前,研磨液全部依靠进口,价格最高的研磨液,一桶200L就需要7000美元,远远的超过石油的价格。

安集微电子的研磨液2007年上线之后,市场价格出现大幅下降,至少下降百分之十几,有的客户甚至成本下降百分之五六十。

下图中王淑敏手里拿的桶装的就是研磨液。

国内还有其他公司在推进抛光液研发

比如这个某招聘网站上的信息,深圳首骋新材料公司于2018年7月16日发布招聘芯片生产CMP抛光液研发技术总监,月薪2-3万元。该公司的核心团队成员来自美国硅谷。公司创始人李德林博士入选国家“千人计划”。公司从事太阳能电池导电银浆和电子导电银浆的研发生产和销售。

第三个材料我们来讲讲光刻胶,

光刻胶的应用范围主要有四个:PCB板,LCD,LED和半导体,前面三种技术要求相对较低,当然即使要求相对较低,我国企业也只是能生产,也没有实现完全自给。

就半导体用的光刻胶而言,

随着集成电路工艺的不断进步,光刻胶的曝光波长由紫外宽谱向g线(436nm)→i线(365nm)→KrF(248nm)→ArF(193nm)→F2(157nm)的方向转移,并通过分辨率增强技术不断提升光刻胶的分辨率水平。

你问我什么是曝光波长?曝光的官方意思是光线使感光层面(涂了感光化学物)产生潜影,波长就是光线的波长。

目前半导体市场上主要使用的光刻胶包括g线、i线、KrF、ArF四类光刻胶,

当然我们也明显看出来了,ArF和KrF光刻胶更加高端,更加适用于高端的制程,尤其是现在的主流高端制程都是用ArF光刻胶。

注意,光刻胶的曝光波长436mm,365mm,248mm和193mm跟集成电路制造工艺的40nm,28nm,22nm,16nm之类不是一回事。

半导体光刻胶技术壁垒较高、市场高度集中,日美企业基本垄断了半导体光刻胶市场,生产商主要有日本JSR、信越化学工业、日本TOK、陶氏化学等。

我国光刻胶的主要生产企业就是两家:苏州瑞红和北京科华

其中苏州瑞红是在晶瑞股份旗下,

苏州瑞红2017年度营业收入3亿元左右,净利润近3850万。

两家的技术现在是处于什么水平呢?

2018年6月16日,晶瑞股份公司发布公告,该公司旗下全资子公司苏州瑞红承担的国家科技重大专项(02 专项) “极大规模集成电路制造装备及成套工艺”之《i 线光刻胶产品开发及产业化》,近日顺利通过了专家组验收。

1:研发的i线正胶完成了产品定型,各项技术指标和工艺性能满足 0.35~0.25μm 集成电路技术和生产工艺要求,建成了 100 吨/年规模的 i 线正胶产品生产线,并已向客户供货。

可以看出,较为低端的i线光刻胶已经实现量产出货了。

2017年11月初,晶瑞股份曾在互动平台上表示,公司i线光刻胶产品正在与华虹宏力、武汉新芯、中芯国际等晶圆厂接洽、测试、送样过程中,尚未形成批量销售。到了2018年3月,晶瑞股份表示其i线光刻胶已通过中芯国际上线测试,业界认为下半年开始有望陆续接获相关产品订单。

而到2018年6月的这个公告,就已经开始供货了,但是我们也知道,这个i线光刻胶,只能满足最高250nm的集成电路生产,离主流还差得远。

2:研发的厚膜胶完成了产品定型,一次性涂膜厚度达到 2~20μm,技术指标符合硅片级封装及相关产业的工艺要求,建成了 20 吨/年规模的厚膜胶生产线,并已向客户供货。、

3:完成了 248nm 深紫外光刻胶成膜树脂和配胶的中试技术研究,研发的 248nm 深紫外光刻胶分辨率达到了 0.25~0.13µm 的技术要求,建成了中试示范线。

到2018年6月,相对比较高端的KrF胶在苏州瑞红还只是中试生产线,还没有正式开始供货而且这个KrF光刻胶,能够满足的也只是130nm的集成电路工艺生产,不过好歹终于开始不断接近主流工艺水平了。

苏州瑞红的母公司晶瑞股份,2018年1-3月实现营业收入1.62亿元,同比增长45.87%;归属于上市公司股东的净利润928.51万元,同比增长43.21%,保持快速增长。

北京科华成立于2004年8月,是中国第一家生产光刻胶的公司,创始人陈昕是一个典型的工科女生,1990年美国马萨诸赛州立大学高分子专业研究生毕业,毕业后先在一家美国光刻胶公司工作,后作为创始人之一在美国创建了MCC光刻胶公司,2004年回国创业。

回国创业初期,陈昕计划在北京通州购买的土地上建设厂房,但在初步设计几乎完成的时候,却被告知土地不能使用。这给本来创业资金就紧张的公司带来了重大损失,

为了筹措资金,陈昕把自己在美国积累的全部100多万美金的积蓄和丈夫的退休金拿了出来,又用美国的房子做了抵押贷款,弥补了公司的前期损失,

甚至她刚参加工作的孩子也拿出了5万美金支持。然而,这些资金对于重新寻找土地、建造厂房来说仍然不够。为了支持公司筹集资金,公司团队里甚至有年轻人抵押了自己的住房。

最后在国家和北京市两个科技主管领导的帮助下,以北京工业发展投资管理有限公司投资入股的方式帮助解决科华的建设资金问题。

2006年9月18日,投资8000余万的天竺空港生产基地建设工程奠基。北京科华公司建立了中国第一条拥有自主知识产权的现代化的高档光刻胶生产线。这条生产线主要以g线和i线正胶为主,分辨率最高能够达到0.35μm(350nm)的水平。到2009年5月,建成G/I线正胶生产线(500 吨/年)和正胶配套试剂生产线(1000 吨/年);

到2018年,北京科华目前已经完成了248nm KrF光刻胶生产线的建设,且其KrF光刻胶是国内唯一一家通过中芯国际认证的国内产品,实现了量产出货,这个进度比KrF光刻胶还只是中试生产的苏州瑞红要快。

2015年12月,江苏南大光电材料有限公司与北京科华微电子材料有限公司正式签约,南大光电投资北京科华1.23亿元,占科华股份31.39%

南大光电入股后,组建了十多人的专职研发团队和北京科华一起在推进目前最为主流的ArF 193nm光刻胶的研发,目前该项目已经得到02专项的资助,得到中央财政补贴1816.65万元。项目周期从2017年1月到2020年12月。

193nm光刻胶分为两种,干式和浸没式,

2017年已经完成193nm干式光刻胶的研发工作,预计今年完成客户认证。

在193nm浸没式光刻胶方面, 2018年将完成研发工作,达到客户送样验证要求,

2019年~2020年产品通过客户使用验证,而后逐渐形成批量销售。

配合研发进程的工厂也开始建设,南大光电2018年1月12日晚公告,公司公司拟在宁波开发区投资建设高端集成电路制造用193nm光刻胶材料以及配套关键材料研发及生产项目,一期总投资预计约9.6亿元

除了苏州瑞红和北京科华之外,国内的上海新阳也在进入光刻胶领域,

没错,就是本文前面提到的旗下新昇半导体量产12英寸大硅片的上海新阳,该公司和邓海博士合资筹建一家新公司,新阳占股80%,邓海博士占股20%,该新公司将投资2亿元人民币用于193nm ArF干法光刻胶研发和生产,

邓海博士之前在英特尔就职,是全球最早涉及193nm光刻胶研发的技术人员之一。

上海新阳的进入,表明国内对光刻胶的研发投入呈现上升的势头。

在光刻胶领域,2020年我国将会实现主流的193nm ArF光刻胶的全面突破量产,但是这个市场真的不大,根据北京科华董事长陈昕的估计,2015年全球半导体光刻胶的市场也就是差不多14亿美元,即使目前有所增长,也差不多就是十五六亿美元的水平,应该没到20亿美元。

中国目前还不是全球集成电路制造中心,我国本土光刻胶企业的发展,目前还有赖于本土集成电路制造企业的壮大,否则是很难做大的。

好我们再重复下:g线,i线,KrF,ArF四种主要的光刻胶,前面两种我国已经能量产,KrF已经通过认证在产能爬坡,ArF光刻胶在2020年研发完成并完成认证。

电子特种气体

全球市场主要被几家跨国巨头垄断。包括美国空气化工、普莱克斯、德国林德集团、法国液化空气、日本大阳日酸株式会社等公司占据了全球电子特气 90%以上的市场份额。

但是万万没想到的是,我国半导体特种气体的研发,居然是一家造船企业担任了主要任务。

中船重工,也就是建造了辽宁舰和首艘国产航母002号的军工集团,在2018年2月发布的集团高质量发展战略纲要里面这样写道:

“加快实现核动力航母、新型核潜艇、安静型潜艇、水下无人智能对抗体系、水下立体攻防体系和海战场综合电子信息系统等攻关突破,为海军2025年实现走向深蓝远海的战略转型提供高质量武器装备。”

电子特种气体是三氟化氮、六氟化钨等一系列特种气体材料的总称,是大规模集成电路、液晶面板行业生产的关键材料。然而,电子特种气体过去长期被国外企业垄断,

中船重工旗下的718所是国家“02专项”半导体用气体项目的牵头单位,已经成功研制出四氟化硅、六氟乙烷、八氟丙烷、八氟环丁烷、氯化氢、氟化氢,三氟化氮、六氟化钨等9种高纯气体及10种混合气体,并成功进行了产业化。

根据新华社2018年3月的报道, 9种高纯气体中的三氟化氮量产之后,市场价格大幅下降,改变了我国高纯特种气体长期依赖进口的不利局面。

目前,9种高纯气体中的三氟化氮和六氟化钨两种主力产品,生产规模均位居国内第一,在国内市场覆盖了了几乎所有客户,国际市场覆盖了一半主要客户,

其他7种气体及10种混合气体已研制成功并具备批产条件,得到了以中芯国际为首的国内半导体龙头企业的测试认证。

中船重工718所目前在加快三氟化氮、六氟化钨等主要气体产能建设,加大国际国内两个市场开拓力度,加快拓展半导体行业大宗气体现场制气业务,力争在“2020年前将三氟化氮、六氟化钨等4种气体产能及市场占有率实现世界第一”

除了中船重工国家队,国内电子特种气体供应商龙头还有南大光电,

就是前面入股了北京科华光刻胶公司的南大光电,

该公司承担了02专项的“高纯砷烷、磷烷等特种气体的研发和中试”项目,2013年度项目立项审批。

2016年建成生产35 吨高纯磷烷、15 吨高纯砷烷等产品的生产能力,并且开始放量生产。根据2017年3月该公司的投资者回复,南大光电是高纯磷烷、砷烷目前国内唯一大规模生产的厂家

2017年,南大光电公司实现营业收入 1.77亿元,同比上升 74.90%;实现归属于上市公司普通股股东的净利润为 3,383.91 万元,同比上升 348.28%,

其中电子特气业务开始发力。高纯砷烷/磷烷产品成功进入了国内主要LED客户的大规模生产中;安全源产品进入了中芯国际、华润等IC客户,在其他国内客户处的认证也进展顺利。

2017年南大光电电子特种气体业务扭亏为盈,实现了3246.70万元销售收入、862.90万净利润。

南大光电今年继续保持疯狂的增长态势,2018年一季报显示,其营业收入5750万元,同比增长139.38%;归属于上市公司股东的净利润1055万元,同比增长321.19%。

多讲一句,提到高纯气体,就必须提下为半导体制造商提供产线高纯工艺系统的至纯科技,

台积电,中芯国际这样的集成电路制造商,从供应商购买了高纯气体和混合气体后,还得在产线使用这些气体,所以必须要用到高纯工艺系统。

上海至纯科技,成立于2000年,是高端先进制造业企业提供高纯工艺系统的解决方案。为厂家提供高纯气体供应设备,高纯化学品输送和调配设备,工艺介质回收和处理设备等。

该公司三年多来半导体业务发展迅猛,2017年公司实现销售收入3.69亿元,增长40.18%,实现净利润4900万元,增长8.79%,其中半导体业务收入占比为56.92%。主要客户为华力、华润上华、士兰微等华东区域的公司。

2018年一季度,至纯科技收入7353万元,增长49.58%,净利润仅为224万元,大幅下降71.36%。

湿电子化学品

主要是高纯试剂和光刻胶配套试剂,这个市场并不大,根据SEMI数据显示, 2016 年全球湿电子化学品市场规模约为 11.1 亿美元。

市场虽然小,但是显然我国并不会放过。

根据国内龙头企业江苏江阴江化微电子2017年3月发布的招股书,该领域格局如下;

欧美传统化工企业的湿电子化学品部门市场份额约为 35%;

日本约十家湿电子化学品生产企业占据全球 28%的市场份额;

中国台湾+韩国全球市场份额的 32%。

其他约 2%的份额来自其它国家和地区

显然这又是一个美国日本企业占据优势的企业。

国内龙头湿电子化学品公司,江化微电子主要生产半导体高纯试剂和光刻胶配套试剂,可适用于平板显示、半导体及LED、光伏,太阳能以及锂电池、光磁等电子元器件微细加工的清洗、光刻、显影、蚀刻、去膜、掺杂等制造工艺过程。

嗯,江化微电子,这个名字有点意思。

该公司2017年该公司实现销售收入3.54亿元,增长6.37%,净利润5400万元,下降22.14%。

其中来自半导体产业的收入为1.26亿元,国内半导体业界客户有中芯国际、华润微电子、长电科技、上海旭福电子、无锡力特半导体、方正微电子、士兰微、德豪润达、华灿光电等等。

按产品分类,2017年来自超净高纯试剂的收入占公司收入的68.42%,光刻胶配套试剂占公司收入的31.58%。

我们要注意到,和全球一年大约11亿美元以上的市场空间比较,江化微1.26亿元人民币的销售额,只能占到全球份额的1%多一点,还需要努力。

2018年一季度,该公司硝酸,正胶剥离液,氢氟酸,过氧化氢,硫酸五种产品的销售额达到3651万元,处于快速增长的态势。

高纯试剂国内还有另外一家龙头,就是苏州晶瑞股份,有没有觉得这家企业很熟悉?没错,就是前面提到的光刻胶生产企业苏州瑞红的母公司晶瑞股份。

目前晶瑞股份在高纯试剂方面主要是高纯双氧水和电子级硫酸,

晶瑞股份的双氧水多款G4产品实现量产发货,

其双氧水在技术上已达到国际最高纯度G5水平,打破了国际垄断,目前在国内龙头企业华虹、长江存储、中芯国际还在上线评估、验厂审核,技术确认等。

在电子级硫酸方面,晶瑞化学依托下属子公司年产30万吨的优质工业硫酸原材料优势,从日本三菱化学株式会社引进的电子级硫酸先进制造技术,

2018年3月决定投资建设年产9万吨/年的电子级硫酸项目。该项目建设地址位于江苏省南通市,预计2019年7月正式投产,产品技术将覆盖集成电路制造10纳米等制程技术工艺节点。日本三菱化学的高纯硫酸技术是世界领先企业。

目前国内高端半导体用硫酸主要依赖进口,随着我国8-12寸晶圆厂的的快速建设,未来市场需求20-30万吨,高等级硫酸预计数年内会首现紧缺。通过该项目建设,高纯硫酸产品将成为继晶瑞股份高纯双氧水之后又一个达到世界先进水平的产品,9万吨高等级硫酸产线明年投产,预计能满足国内至少30%的需求。

晶瑞股份2017年实现销售收入5.35亿元,增长21.52%,净利润3600万元,增长6.72%,其中超净高纯试剂实现收入1.978亿元,占比为37.47%

2018年1-3月实现营业收入1.62亿元,同比增长45.87%;归属于上市公司股东的净利润928.51万元,同比增长43.21%,保持快速增长。

光罩

又叫光掩膜版,是半导体核心供应光刻的关键器件,也是限制工艺最小线宽的瓶颈器件。晶圆制造中,要利用光刻机把图形复制在晶圆上,就是光源透过光罩产生作用。

光罩的实物是布满IC 电路图像的铬金属薄膜石英玻璃片,表面镀有金属铬金属和感光胶,上面有设计好的电路图形,光刻机透过光罩对晶圆投影进行光刻。由于光罩和光刻机共同决定了工艺的先进程度,因此在业界,光罩一般都是由集成电路制造厂家设计制造,用来和购买的光刻机配合。

英特尔、三星、台积电三家全球顶尖晶圆制造厂,其所用的光罩大部分由自己的专业工厂生产,外购较少。除此之外,公开市场的光罩主要被三家公司所垄断:美国Photronics、日本DNP 和日本凸版印刷Toppan,合计份额超过80%。

目前我国中芯国际是自己设计开发光罩,并且具备制造28nm能力,但是显然和先进制程厂家没法比,国内公开市场有路维光电,不过该公司的光罩主要是用于显示面板的。

2018年1月,路维光电国内首条G11光掩膜版项目维光电高世代光掩膜生产基地项目在成都高新区启动。该项目总投资10亿元,建成后将成为我国最大的掩膜版制造基地。该项目预计2018年四季度投产。

路维光电公司2017年营业总收入1.068亿元,比去年同期增长1.55%,归属于公司股东的净利润1178.76万元,比去年同期下降-35.24%,路维光电同时也在研发半导体光罩。

光罩的上游材料主要为特种石英基材(占成本的90%以上),

可以说,石英光罩基板是制造光罩的核心材料。

在该领域,我国菲利华公司可谓野心勃勃。

在显示面板领域使用的光罩基板,菲利华已经在为为日本行业主流光掩膜供应商供货。该产品壁垒很高,全球竞争对手仅有日本TOSOH,日本HOYA和美国CORNING等国际厂商。

同时在半导体领域,公司是国内唯一一家通过国际三大半导体设备商(应用材料,lamresearch,东京电子)认证的石英材料企业。

该公司同时也是国内唯一一家可以生产大规格光掩膜基板、高精密光学石英材料的厂商。

该公司目标为:大力发展半导体行业用石英材料及制品。立足大陆、日本、韩国、美国、台湾五大核心市场,在2020年,国际市场占有率达到25%,进入全球前三强。2017年,菲利华实现销售收入5.45亿元,增长23.71%,净利润1.22亿元,增长12.72%。

近年来由于全球晶圆制造产量不断上升,各大集成电路制造厂自身产能不足,纷纷外购光罩,导致菲利华这样的上游材料厂家也受益。

靶材

溅射靶材是制造半导体芯片必需关键材料,其原理是采用物理气相沉积技术(PVD),用高压加速气态离子轰击靶材,使靶材的原子被溅射出,以薄膜的形式沉积到硅片上,最终形成半导体芯片中复杂的金属线结构。

为什么要这么做,因为芯片上的金属导线实在太细,没办法用拉丝的办法铺设。

溅射靶材以超高纯金属(铝、钛、铜、钽等)为原料,下图中的金属圆饼就是靶材。

该市场也是日本美国企业占据主流,JX 日矿金属,霍尼韦尔,东曹,普莱克斯占据了 80%以上的市场份额。我国哈工大博士姚力军,赴日本留学,毕业后进入美国霍尼韦尔公司工作,做到了霍尼韦尔电子材料部门日本生产基地总执行官,2004年出任霍尼韦尔公司电子材料事业部大中华区总裁。

2005年,姚力军辞职并且带多名技术人员回国创业,创立宁波江丰电子公司,研发和生产金属靶材。

在建厂过程中,

“从工艺制造到关键的大设备都是我们自行设计的,在中国找不到第二家能够做这样的产品。”姚力军介绍道,从设计到制造,江丰电子拥有自己知识产权的,这家工厂整个投资6亿元,如果采用全进口,不用说人家卖不卖,即使能买来全部造价也要高达20亿元,核心装备受制于人,产品竞争力无从谈起。

2017年,江丰电子实现营业收入5.5亿元,增长24.21%,净利润6400万元,增长16.55%。

其中来自钽靶的收入为1.455亿元,占比为26.45%

来自铝靶的收入为1.42亿元,占比为25.81%,

来自钛靶的收入为9678.54万元,占比为17.6%。

2017年6月,江丰电子上市,

募集6686.78万资金用于年产 400 吨平板显示器用钼溅射靶材坯料,建设周期两年,总投资1.09亿,预计达产后将增加年营收2.36亿。目前钼溅射靶材主要应用于平板显示器、薄膜太阳能光伏电池行业。

同时募集4000万资金用于年产 300 吨电子级超高纯铝生产项目

建设周期两年,2016年江丰电子购买高纯铝219吨。该项目达产后可以实现自给。到2018年一季度,高纯铝生产项目已具备一定的生产能力,所生产的超高纯铝材料已可应用于公司的部分产品,并已通过客户的认证,

在2018年4月发布的财报里面,江丰电子明确:

“其中铝靶、钛靶、钽靶及环件等产品已经成为台积电主要供应商,和去年同期相比增长明显;铝靶、钛靶及钽环件、铜阳极材料等产品已经成为中芯国际主要供应商。公司已经被格罗方德列入主要供应商名录,并开始大量采购靶材产品。”

2018年6月11日,江丰电子在互动平台上介绍,公司的原材料主要为高纯度的铝、钛、钽、铜、钨等,其中铝、钛、铜主要从日本进口。公司从日本进口的原材料占采购总额的比例较高,其余原材料一般为国内采购。

预计2017年高纯铝产线建成,可以逐步实现高纯铝的自给。

在江丰电子的三个主要靶材,钽靶,铝靶,钛靶中,钽靶及其环件是制造技术难度最高、品质保证要求最严的靶材产品,但是为何江丰电子在2018年6月的投资者回复中,关于主要从日本进口的高纯金属材料中却没有提到钽?

因为国内是可以生产的,例如我们可以从国内的东方钽业公司2017年9月回复投资者提问:明确回复该公司为江丰电子提供高纯钽靶坯。

不过东方钽业经营非常糟糕,处于亏损状态。

除了半导体用的靶材,江丰电子也在进军显示面板用的靶材领域,2017年,江丰的铝靶产品已经在平板显示领域的主要生产商合肥京东方、深圳华星光电实现了批量销售。

同时江丰电子也在进军CMP抛光材料领域, CMP工艺中会用到大量消耗性材料如保持环(Retainer Ring)、活化盘(Disc)、抛光垫(Pad)等,世界上能够掌握以上材料核心技术的公司为数不多,

由于其客户与集成电路用靶材产品的客户基本相同,江丰引进了掌握以上技术及市场的核心人才全面开发此类产品,其中保持环(Retainer Ring)、抛光垫(Pad)已经在客户端取得了量产订单。

抛光垫大家应该还记得本文前面的鼎龙股份公司也在研发生产抛光垫,因此鼎龙股份和江丰电子成为了竞争对手。

江丰电子同时具备强大的设备制造能力,

2018年1月,江丰与四川航空工业川西机器有限责任公司合作,联手打造国内首创的超大规格热等静压设备。

该设备是超高纯金属钨钼靶材制备的关键设备,其中超高纯金属钨靶材是存储芯片的核心关键材料,长期以来始终被韩国、美国等跨国公司所垄断。

江丰掌握了该关键材料的关键制备设备制造技术。

除了江丰电子外,国内做高纯金属靶材的还有有研亿金公司,该公司隶属于有研新材,

有研新材2017年来自高纯/超高纯金属材料的收入为12.75亿元,增长44.73%,不过高纯金属材料并不都是靶材,而是还有用于其他用途的。

其靶材也并不都是用于半导体行业。

类似的还有隆化节能,该公司2015年初全资收购洛阳高新四丰电子材料有限公司,开始涉足靶材行业。四丰电子已成为专精高纯钼靶材领域的行业龙头企业,但是钼靶材主要用于显示面板而非半导体,四丰主要是给三星、LG、京东方等公司供货。

现在我们来做个总结:

1:这篇文章是讲半导体材料的,但是“中芯国际”这家公司的名字,我写完文章之后搜索了以下,竟然出现了12次,这是为什么呢,因为中芯国际是国内半导体材料公司的大客户,国产下游拉动上游发展,是我国产业升级的普遍规律。

所以中芯国际这样的标杆企业的发展,可以说直接关系着中国半导体制造上游的发展,这也是“带头大哥”企业发展带来的群体效应。

其实不只是产业升级,几乎所有的领域都有这样的“带头大哥”效应,或者说是“标杆效应”。

一家公司表彰和奖励优秀员工,能够大大激发其他员工的工作主动性。

部队里面军官身先士卒冲锋,能够大大的鼓舞士兵的士气;

2:半导体材料企业布局的全面与弱小

我国全产业链国家的称号,不是吹出来的,而是实实在在的。

在半导体材料领域就可以看出来,即使是市场空间很小的领域,我国02专项也有相应布局。

但是从规模上来看,2017年的销售额:

上海新阳4.72亿元,宁波江丰电子5.5亿元,晶瑞股份5.35亿元,鼎龙股份2017年抛光垫还没有贡献销售额,南大光电1.77亿元,设备商至纯科技3.69亿元…

菲利华5.45亿元(相当一部分来自于显示面板产业)。

也就是销售额能够过5亿元的就算是“大公司”了,

像江丰电子,2017年5.5亿元人民币的营收,已经可以在2017年中国半导体材料十强中排第二了(第一是浙江金瑞泓,生产6英寸和8英寸硅片)

这也说明我国半导体材料公司还处于初始阶段,不过由于各种材料相继在国产大厂通过认证,因此快速发展进行国产化替代是可以预期的,

3:是什么阻碍了我们攻克核心技术?

在市场细分后偏小,技术研发难度大,企业研发投入动力不足的情况下,

我国的02专项的布局起到了重大作用,在本文“02专项”一词出现了7次,充分说明了在不同领域该专项对我国核心技术发展的拉动作用。

实际上如果没有02专项的提前布局,只靠市场资本和技术专家爱国热情自发投入,今天我国不少半导体材料肯定仍然是空白。

本文中出现的半导体材料,从立项,研发到最后通过认证,一般也就是两三年的时间,这说明技术突破对中国人来说没有那么高不可攀,也充分说明了中国目前的基础科技水平实力,

我们攻克核心技术,

一个需要的是足够的资源(资本和人才)投入到研发和生产,

另外一个需要的是市场的回报,投入要有回报才能持续,目前来看市场的回报,更多的是下游本土公司的发展带来的上游国产化需求。

一个投入端,一个输出端,从投入到输出的道路打通了,投入能够有高额回报了,这个产业才能顺畅的自我循环发展起来,你投入1亿元,能够赚到2亿元,3亿元,攻克核心技术的动力才能永不枯竭。

所以我看到前段时间的所谓“是什么阻碍了我们攻克核心技术”的讲话,

说原因是中国人没有科学精神,不讲工匠精神,没有持之以恒的情怀,我为什么要写文章批判一下,因为攻克核心技术,这些精神,情怀什么的都是次要问题。

中国作为世界优秀民族一员,根本不缺乏有技术,有情怀,不浮躁的人

就本文提到的攻克核心技术打破少数国家垄断的技术专家,

鼎龙股份的肖桂林博士,北京科华的创始人攻克光刻胶技术的陈昕女士,安集微电子的董事长王淑敏博士,江丰电子的姚立军博士,哪个不是有情怀有技术的人才?攻克核心技术,一要有资源投入,二要有市场支撑能够回馈投入,形成正向良性循环。

前面讲北京科华的创始人陈昕女士把美国的房子做了抵押贷款筹集国内创业资金,下图是安集微电子的董事长王淑敏在美国的别墅,为了回上海创业,也直接卖掉了在美国的别墅洋房,

安集微电子经过三年创业,2007年产品才刚刚上市,结果就遭遇2008年的金融危机,公司快发不出工资,结果几个员工代表主动找到王淑敏,提出普通员工降薪20%,员工代表降薪30%,集体降薪和公司一起度过创业难关。

做光刻胶的北京科华创业的时候,由于无法自建厂房,科华微电子从燕山化工二厂租来的厂房进行施工改造,在《科技文摘》2017年的报道里面,作为创始人的陈昕回忆,她当时以短信的方式向工地员工表示感谢。科华最年轻的员工柴华泽回复说:“不用谢。实现中国光刻胶零的突破是我们共同的梦!”

这条短信让陈昕当时感动的留下了眼泪,至今仍保存着这条短信。

比起所谓精神,情怀,资金和人才短缺才是主要矛盾。

中国古人都知道千金买马骨,知道三顾茅庐来求人才,

怎么今天我们有的人思想反而倒退了,只讲情怀和工匠精神,就是不讲掌握核心技术的跨国公司给技术专家给多少高薪,投入多少钱搞研发。

在《大国工匠》第四集里面,

中国商飞大飞机制造首席钳工胡双钱在35年里加工过数十万个飞机零件,没有一个次品。

“私营企业的老板甚至为他开出了三倍工资的高薪,但是胡双钱拒绝了。”“现在,胡双钱一天有六周要泡在车间里,这张仅有的全家福还是2006年照的。一年多前,老胡一家从住了十几年的30平米老房子搬了出来,贷款买了上海宝山区的70平米新家。作为一个一线工人,老胡没有给家里挣来更多的钱,却带回了一摞摞的奖状证书。”

看了这个,你内心怎么想?

我就收到过一些私信,读者说自己很想读博士做研究,但是又担心错过挣钱的机会,以后房子更买不起,更无法在一线城市立足,这样的问题现在非常典型。

我国半导体材料企业,现在虽然有了较大的发展,但是总体体量还比较小,还要搞研发,因此工程师的薪资,肯定还是总体高不到哪里去,所以国家02专项继续扶持是必须的,可以加大研发资金扶持力度。

我们以前搞宣传,都是喜欢说“某某科学家毅然放弃了欧美优越的生活条件,毅然回国搞技术研发”,现在时代变了,

我更希望看到这样的新闻:

“央视热播《大国工匠2》,披露商飞大飞机首席技工薪资高过公司高管”

“小创新大奖励,个人可直接分享经济收益30%,中船重工一线工程师老赵利用业余时间提升工艺,经测算企业可获得经济效益每年500万,集团特奖励老赵150万元”

“小李虽然在国外已经安家立业生活优渥,但是还是没有经受住国内天价高薪诱惑,回国加入A公司担任CTO”

“千人计划专家老王回国后感慨,自己从事的方向在国内很受重视,同样的课题研究经费比在美国的时候翻了三倍,可以放手搞研究了,真TM爽”

4:最后我再感谢下日本人

看完本文,有没有发现半导体材料领域,中国资本大举进入最多的领域是硅片?

为什么刚好是硅片呢? 除了硅片是价值最大的半导体材料之外,硅片从2016年开始的疯狂缺货和涨价是主要原因之一,极大的刺激了中国资本进入。

2017年5月,日本公司更是传出停止给武汉新芯这样的公司供货,优先给台积电,英特尔等巨头供货。

2018年5月的日本SUMCO法说会,更是预计12寸硅片的价格在2018年将提升20%。并且透露有较多晶圆厂已经开始2021年的长协价谈判,意思是还会持续涨价到2020年。

日本韩国公司,在存储器,MLCC,硅片等领域的大涨价都无一例外的刺激了中国本土公司的发展和资本投入。

像上一篇文章提到的MLCC涨价,就让我国被动元件产业迎来了春天,

2016-2019年将是中国被动元件产业的黄金四年。

风华高科2015年净利润6200万元,今年预计能有四五亿元,三年增长七八倍。

为什么新昇半导体的300mm大硅片2017年底才出货,2018年1-6月居然就盈利了,而且还是在正片都还没有通过认证,只是销售陪片挡片的情况下?

硅片大涨价和缺货可以说功不可没。

我国硅片产业也会在2016-2020迎来大发展和突破。​​​​

宁南山:中美贸易战7月开始后的走向和推演

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贸易战就这样开始了,7月6日,中美340亿美元的商品互相开征。

其实中美贸易战开始的比较晚,7月6日才开始。

虽然国内股市的走势,反应出国人对中美贸易战充满了恐惧,但是实际上,

欧美,美加,美墨贸易战早在6月份就已经开始

美国从6月1日开始正式对欧盟、加拿大和墨西哥的钢铝产品分别征收25%和10%的关税。

注意是已经开始了。

因此欧盟,加拿大,墨西哥三方都进行了报复。

6月5日,墨西哥正式宣布对来自美国的某些种类钢材、猪肉、农产品和威士忌征收15%-25%的关税,清单涉及接近30亿美元商品。

然后呢,欧盟也计算了下,发现自己对美国钢铝产品出口总价值为64亿欧元,

于是欧盟从6月22日起对自美国进口的价值28亿欧元的产品加征关税,对剩余36亿欧元加征关税将在日后实施。

加拿大也不甘示弱,7月1日开始正式对约126亿美元的美国商品征收报复性关税。这是加拿大自二战以来最猛烈的贸易报复行动。

所以我们算一下,墨西哥30亿美元+欧盟28亿欧元+加拿大126亿美元,加起来大概189亿美元的样子,这个规模和中美贸易战是没法比的。

中美贸易战340亿美元商品关税于7月6日开征,其余160亿美元商品关税待进一步评估。

所以中美贸易战还是贸易战主战场。

当然我们要知道,此时此刻,美国打的贸易战是340亿+189亿=529亿美元,中国是340亿美元。其他如土耳其,印度,俄罗斯也在征收美国商品关税,只不过金额不高。

所以就关税来说,美国现在承受的压力是比中国要大的,但是明显美国人反应很淡定,这也说明美国从高层到平民都有一种强者心态,强者心态的特征就是恐惧更少。

当然,特朗普还威胁要对所有欧盟出口的汽车征收20%的关税,这个规模就比较大了,所以欧洲目前最关心的也是这件事。

2017年,欧盟向美国出口了374亿欧元(436亿美元)的汽车,另外还有价值62亿欧元通过其他渠道进入美国,这个就是500亿美元的规模了。

不过按照种种迹象,欧洲应该会妥协,7月4日美国驻德国大使会见戴姆勒,大众,宝马,传出会议上讨论可以接受欧美互相实现汽车零关税,结果第二天7月5日这德国三大车企股价立即大涨4%-5%。

欧洲人和美国人,在文化和血缘上是远比中国近的,虽然中欧都反对贸易战,也都在和美国打贸易战,但是不管是欧洲人还是中国人,内心都清楚,中欧不可能真正成为盟友。实际上从外交部长当地时间7月5日和奥地利外长共同会见记者时的话就能看出来,对欧洲人的要求是不要背后打冷枪就行了,可见对其要求之低已经到了发指的地步。

中美贸易战对中国的最坏影响是什么?

2017年1月,没错是2017年不是2018年,那时候美国人就恐吓说要打贸易战,因此当时国内的兴业证券和国外的投行摩根士丹利都做了推算贸易战的损失,我们看下当时的推算结果。

摩根士丹利的测算:

在假设美国对中国商品全部征收15%、30%、45%三种税率假设下,

中国对美国的出口将会分别下降21%、46%、72%;

对应中国总出口下降为4%、8%、13%。

兴业证券的测算结果也与摩根士丹利非常类似:

在假设美国对中国全部征收15%、30%、45%三种税率假设下,

中国对美国的出口将会分别下降21%,46.5%,72%;

对出口整体的拖累效应分别为3.9%,8.6%,13.3%。

更进一步来看,兴业证券推算:

在30%的税率时,考虑间接影响,贸易战对中国GDP的影响: -0.64%;

对中国工业增加值的影响: -1.39%;对中国就业人数的影响:-0.55%

同一时期,中金公司也按照美国对中国所有商品全面征收5%的关税进行了推算,

结论是5%的税率下,中国GDP 增速或受直接影响>0.07个百分点。

这是一年多以前的推算,如果按照最新的推算,

那就是中国人民银行货币政策委员会委员,清华大学金融与发展研究中心主任马骏牵头进行的研究,在充分考虑间接影响的情况下,500亿美元贸易战会让中国经济放缓0.2个百分点,这是马骏2018年7月告诉新华社记者的结果。

好了,我们看下不同时期,不同机构做的三种不同的测算:

中美全面征收关税,30%的税率,GDP下滑0.64%;

中美全面征收关税,5%的税率,GDP下滑至少0.07%;

中美500亿美元关税,25%的税率,GDP下滑0.2%

另外我还找了招商证券,华创证券,摩根大通(注意和上面的摩根士丹利不是一家)的推算结果,都差不了太多。

例如2018年6月摩根大通推算了三种场景,

第一种是美国将所有进口商品关税提高10个百分点,其他国家不实施报复,全球GDP增速未来1-2年间将下滑约0.2个百分点。

第二种情景是,美国对所有进口商品关税提高10个百分点,同时,遭美国关税打击的国家也将美国商品关税提高10个百分点,全球GDP增长将下降约0.4个百分点。

第三种最坏的情景是,全球整体将关税提高10个百分点,也就是全球贸易战的情况,这将导致未来两年全球GDP增长至少下降1.4个百分点。当然这个不可能发生。

我们还可以看看标准普尔的推算,中美贸易战,对美国经济影响会有多大?

2018年5月,标准普尔的测算结果是:

美国向500亿美元中国商品征税25%,中国也进行反击,那么美国经济增速下滑0.1%;

如果中美互相对1500亿美元商品征税25%,那么美国经济增速下滑0.6%。

由于中美是互相伤害的关系,因此可以说,互相影响都在1%以内。

也就是说,不管是贸易战开始前的2017年,还是贸易战已经开始的2018年,

中美所有的专业机构,对中美贸易战对中国经济影响,基本上都认为,即使在中国出口美国商品被全部征收关税的情况下,再考虑间接影响,对两国的经济增速的影响最坏也在1%以内。

知道了中美贸易战的极限伤害值,我们大概心理就有底了。

实际上,2017年我国社会消费品零售总额36.62万亿元,出口为15.33万亿元

2017年我国居民还花了13.37万亿元人民币买了16.94亿平米的商品房,当然了,这13.37万亿元大部分是借钱(住房贷款)买的,就跟我国社会消费品也很多是借钱消费的一样(例如车贷),也就是2017年我国老百姓大概花了50万亿元人民币。消费是我国经济发展的主要驱动力。

中美贸易战的最坏后果会出现吗?

所谓的最坏结果,就是各个机构估计的,美国对中国所有出口美国100%的商品征收高额关税。但是目前发生的事情,已经证明这种事情不会发生。

第一件事是关税豁免:

美国人在7月6日开征340亿美元商品的时候,同时通过USTR美国贸易代表办公室,发布了一条消息,暴露了他们的心思,那就是让美国企业可以提出申请,对中国出口到美国的产品进行关税豁免,豁免期为一年。

https://ustr.gov/about-us/policy-offices/press-office/press-releases/2018/july/ustr-releases-product-exclusion

而美国贸易代表处判定的方法有三个:

1:“该产品是否在中国之外有可替代的货源”:

2:“关税是否会严重损害提出申请的美国企业或是美国的利益”、

3:“该产品是否对中国的相关工业计划有重要的战略意义——比如‘中国制造2025’”

我们很容易就知道,即使是美国现在已经开征了25%关税的340亿美元,也会有豁免条款,也就是说,即使是对这340亿美元,也并不是全部征收25%的关税,一定会有很多企业提出进行进口关税豁免,而且这个申请是以产品为维度的,也就是说,如果某种产品有企业提出要豁免进口关税,那么这家企业申请成功之后,其他企业无需申请,进口这项中国产品也可以豁免进口关税。

第二件事情是税率下降。

美国人在7月6日征收340亿美元商品关税,在这之后大概两个星期,也会开始对剩下的160亿美元商品征收25%的关税。另外呢,由于中国已经宣布对这500亿美元商品进行对等报复,因此美国人当地时间7月10日宣布了中国2000亿美元出口美国商品的加征关税清单。

但是我们都注意到了,美国人对这2000亿美元的中国出口美国商品征收的关税税率,不是像第一波一样是25%,而是10%…..

这个烈度就低于人们的预期了,关税税率从第一个500亿美元的25%+豁免补丁,下降到第二波2000亿美元的10%,可见美国人对全球有史以来最大规模贸易战的规模也是有意识的控制的。这也显示中国体量的巨大对美国造成的反威胁。

还记得上面2017年1月兴业证券和摩根士丹利的推算吗,在中国出口美国商品被100%的征收30%的关税情况下,考虑到间接影响,对中国经济的影响为下降0.64个百分点。

而目前第一波500亿美元税率是25%,第二波2000亿美元税率是10%,这都大大低于各个机构的最坏情况估计。

为什么美国人要控制贸易战规模?美国的征税难题

从美国人的角度来讲,跟中国博弈其实也是一件困难的事情,因为中国的体量太大,而且和美国经济交织很深,如果下手很轻,中国没啥感觉,如果下手很重,自己又会被大大波及。

2017年我国出口金额最多的企业,是郑州富士康,金额高达281亿美元。

这是为什么呢?郑州目前是全球最大的苹果手机生产基地,2017年郑州生产了1.04亿台手机,几乎占了苹果公司全球销量的接近一半。

郑州的崛起也得益于当年深圳的腾笼换鸟,取代深圳成为富士康最大生产基地。

来源:中商产业研究院整理
再往下看,前十名台企五家,美国企业和韩国企业各一家,大陆企业三家(华为+华为终端+苏州得尔达物流),我们也可以看出,前十名里面的华为和华为终端基本是进不了美国的,因此中国出口美国的企业,可以说都是外资为主,并且让美国感到两难。

郑州市富士康让手机成为河南省最大的出口产品,和苹果手机紧密捆绑。

而苹果公司,是美国市值最高的企业,2017年11月10日的市值,苹果高达8980亿美元,遥遥领先美国的各种互联网企业,各种金融机构和能源公司。

苹果的各种电子设备,可以说基本是中国生产的,那么美国是否要对中国出口美国的苹果产品征税呢? 如果征税25%,那么成本必然会转嫁到苹果身上,

苹果会面临是否涨价的抉择,如果通过涨价来抵消成本上升,那么必然会导致丧失部分市场份额给三星和华为,如果不涨价,那么必然导致利润下降,那等于征中国税却打到苹果。

那么苹果能不能搬厂呢?当然可以搬,但是这是一个长时间艰巨的任务,中国制造是经过长期的时间积累而成的,你要搬的不是年产1000万手机的工厂,你要搬迁的是数亿台电子设备的产能。

1. 搬迁是需要巨额投资的。

我们简单的看两个数字:

2016年3月鸿海发布的一个公告,将通过一系列操作,完成对鸿富锦精密电子(郑州)有限公司15亿美元的投资计划,对郑州厂区的15亿美元增资计划仍是用于“手机”领域的投资。 而据公告显示,富士康到2016年3月累计对大陆的实际投资金额超过67亿美元。

由此我们看出,要建设新手机工厂,尤其是具备中国这样的天量产能,投资是数十亿美元的单位,富士康会立即而不是分批投资这么多钱搬迁工厂,只为了苹果分担关税成本,并且让自己在中国的天量投资工厂就此被闲置和浪费吗?

2: 跨国投资建厂的时间单位是年,不是月。

好,我们不考虑富士康为苹果承担投资成本的意愿问题,即使富士康对投资建新工厂有100%的配合度,投资建立新工厂是需要时间的。

首先要选址,选在哪个国家,哪个城市,需要了解当地的土地,水电,基础设施,税收,法律法规,同时还要和当地政府讨论工人招收,走外资投资程序,这个时间通常要一两年。

我们以富士康美国工厂为例子,

2017年7月26日,美国华盛顿,美国总统特朗普和富士康集团掌门人郭台铭在白宫宣布,富士康计划在威斯康星州建设一家新工厂。

2018年6月28日特朗普和郭台铭正式在威斯康星洲开工奠基,特朗普吹捧富士康工厂是世界第八大奇迹。

仅仅从正式宣布到建厂奠基,为期都有一年的时间,而实际上在2017年7月正式宣布之前的接触,考察和各种商谈,至少也持续了一年以上的时间。

经过2年的时间,仅仅是开工而已,工厂才刚刚进入建设期。

我们就简单的以目前富士康全球最大工厂集群的郑州富士康为例子,

2010年在郑州投资建厂,一年以后才能建好并且开始生产,开始生产之后,后面还要花费时间进行量产爬坡。在当年,富士康为了在郑州建厂,从深圳富士康调集了大批有产线管理,品质管控,工艺控制的工人,班组长和工程师到郑州进行支援,这还直接导致了不少深圳富士康员工离职,因为他们不愿意去郑州。

经过了几年的时间,苹果才逐渐将手机产能大部分放置到郑州,成为全球主要iPhone生产基地。

如果要跨国搬迁建厂,那么就很难把大量中国工厂的员工和工程师调集到新工厂进行支援和指导,因此建厂生产会更缺乏爬坡需要合格的管理,品质和工艺人才,导致量产良率和产能爬坡期时间更长。

在这个持续数年的搬迁时间,苹果如果被征收关税,那么无疑会持续的损失,如果通过涨价来对冲损失,那么苹果面临份额被华为,三星等高端手机蚕食,过去几年苹果手机中国市场的份额不断下滑已经说明了中国国产手机的竞争力。

3:苹果面临跨国搬迁是否值得的问题。

苹果之所以选择中国作为主要生产基地,是因为中国在各方面是最佳选择,就好比NBA的全明星球员,你把工厂搬迁了,相当于全明星球员被普通球员(越南?印度?)替代,而普通球员的能力显然是不如全明星的。

因此显然搬迁之后,无疑会在生产效率,政府支持,基础设施,员工素质(受教育水平,罢工,管理服从度),供应链响应,社会治安和稳定等各个环节损失利润。

印度各种罢工和生产效率先不谈,越南2012年的骚乱都是例子,大量台资和陆资工厂被砸,富士康在越南生产一部分可以,但是全部搬到越南,会不会有风险?

另外一个是供应链问题。

苹果2018年的全球200大供应商里面,全球778家工厂有356家在中国大陆,即使富士康耗费巨资搬了厂,那么供应链的几百家工厂呢?不可能全部都跟随苹果搬迁,因为这些供应链厂家的客户不只有苹果,还有三星,华为,小米,OPPO, VIVO等全球主要手机厂家作为客户,同时即使代工厂搬迁了,他们直接出口到搬迁目的国就好了。

因此苹果独自远离全球主要供应链,增加自己的成本,降低生产效率,也是对苹果竞争力的伤害。为什么这么说,消费电子产品的竞争激烈远远超出我们的想象,像华为,小米,OV等中国厂家,一款旗舰手机的热度基本上就是半年左右,像苹果这样的手机,一款手机的热度也就是一年,因此在供应链和生产效率上的时间损失,导致的最终损失会是非常惊人的。

小米在2016年的销量大幅下滑36%,遭遇了成立以来最大的危机,很大原因就是供应链危机,2016年5月,雷军发内部信撤掉供应链负责人,亲自负责供应链管理。

苹果如果全部将代工厂搬迁,对自己也是巨大的风险和损失。

在全球大型电子品牌里面,大多都是中国作为主要生产基地,有一个例外就是三星。

三星从中国跑到越南去了,三星的全球最大手机生产基地,逐渐从中国变成了越南。

2008年开始,三星在越南建厂,2009年第一座手机工厂建成投产。

到2013年开始三星可以说下定决心从中国搬迁手机代工厂,当年开始兴建第二座越南手机工厂。

因此到了2015年,越南已经超过中国,成为三星全球最大的手机生产制造基地,而以往作为三星全球最大手机生产基地的天津三星则失去了这一地位。下图是韩国历年对越南的投资金额,其实主要是来自三星,尤其是2013年开始投资额突然放大,显示三星已经下定决心以越南为全球主要手机生产基地。

下图所示,到了2016年,三星电子在东南亚,日本和印度的员工数量已经达到了13.4386万人,而中国员工只有3.7万人了,当然三星在中国的工厂除了继续生产手机例如惠州三星外,还有比较高端的半导体存储器工厂如西安三星等。

另外就是三星在印度布局,2018年7月,投资7.17亿美元,把印度工厂由年产量6800万部提高到1.2亿部,这样印度就是三星手机全球第二大生产基地了,当然印度三星主要是供应印度市场,大约70%的产量是用于内销。

我们从三星的案例可以看出,

首先,三星完成从中国到越南的大搬迁,

如果从2008年开始算,2009三星第一家越南手机工厂在北宁省建成;

2013年三星第二家越南手机工厂在太原省开工,2014年建成并开始生产。

两家工厂开始完全大规模生产的2015年,越南超越中国成为三星最大海外手机生产基地。

2008-2015年,前后是七年的时间,也没有全部搬迁完,像惠州三星依然在生产手机。

另外一个问题是,三星手机完成主要产能从中国搬迁越南后反而表现并不好,

不仅中国市场完全丧失份额,降到了1%以下,

而且三星电子从2013年的手机占利润来源70%的手机公司,到2017年变成了一家半导体占利润来源70%的半导体公司,手机业务对三星的重要性大大下降,反而半导体成了核心业务,三星电子已经从手机公司变成了半导体公司。

我们如果看三星手机历史营收金额,2013年是历史顶峰,

而这一年也恰好是三星在越南大规模投资新建第二座工厂,下定决心向越南转移主要手机产能的一年,之后三星手机营收就一路下坡,到2017年也没有能恢复到2013年的巅峰水平。

两者之间有多大的相关性并不知道,但是这个巧合的确存在。

三星搬迁的案例在这里,一个是耗时数年,一个是搬迁后业务表现不佳。

因此苹果这样的公司,即使被征收关税,是否从中国转移生产基地也是很犹豫的。美国人公布的500亿美元和2000亿美元名单里面,都没有苹果手机在列,这也是美国人的难题,我也很好奇美国人后面打算怎么办。

因此美国人搞贸易战,搞全方位平推,的确会对中国造成损失,但是并不太大。

假设在中美全面贸易战的情况下,中国损害了一个百分点的经济增速,按照2017年的经济总量,就是损失8000多亿人民币,这个数值的确是非常大,看起来也很惊人,但是也影响不了中国经济总体快速增长的大局。

目前美国人对贸易战规模明显是控制的,他们已经公布了2000亿美元的关税税率就降到10%了,并且依然不包括苹果,因为美国人也很清楚自己很为难,中国体量太大,下手越重自己也会伤的越重。

另外中国的反制手段也很多,先不说反击的手段报复征收关税,只说防守的手段,看下图,人民币兑换美元,从2018年5月以来可以说较大幅度的贬值,从6.3左右的水平,贬值到了6.6678(7月12日汇率),这个幅度已经5%了,可以大大对冲美国人威胁的2000亿美元商品征收10%关税的影响。实际上,按照美国人的时间表,他们要到8月30日才决定要不要对2000亿美元商品征税。

但是我认为,人民币不应该短时间内如此大幅度贬值,而是要控制在到一定范围内合理波动,否则对企业经营预期和风险管理会有很大影响,你如果看上市公司财报,会发现汇兑损失是一个大项。wind数据显示,2017年A股披露汇兑损益项目的上市公司有2926家,总计汇兑损失173亿元,约为2016年的2.5倍。其中,11家企业汇兑损失在5亿元以上,格力电器汇兑损益16亿元,是已披露上市公司汇兑损益最多的企业。

前面说了,从美国人的反应,也可以看出他们知道全面贸易战对中美双方都是伤害,而且也动摇不了双方的国本。

那么美国如果改全面进攻为精确打击,定点清除怎么办?

从中兴事件和贸易战两起事件来看,明显大家感到中兴事件对中国的心理影响和震撼更大,同时中兴受到的损失远远大于美方芯片供应商的损失,根据路透社的报道,2017年,中兴从211家美国公司购买了大约23亿美元的零部件,占其营收的大约15%。

而中兴2017年的营收是1088.2亿元人民币,我在之前的文章中写过,这其中税收至少100亿人民币,员工薪酬大约170亿人民币,研发支出130亿人民币,光是这三项直接价值就有400亿人民币。这个损失和美国公司23亿美元营收的损失比起来大很多。

如果美国继续复制中兴式打击怎么办?现在看来可能性也在降低。

7月12日,美国商务部发布消息说,已经和ZTE签署了托管协议,只要中兴完成4亿美元赎金打入其托管账户,就将解除对中兴的禁令。因此中兴股票当天涨停了。

当然这个解禁也只是暂时的,还有十年的观察期,美国人随时有理由惩罚你。

但是我们还是要思考,我国的华为,海康威视,中国电科等电子信息产业公司,如果被美国继续精确打击怎么办?

首先我们明确,即使是从全面贸易战变更为全面技术战,美国搞全面平推是不可能的,

2017年中国进口了2601亿美元的集成电路,而全球集成电路(注意不是半导体)销售金额2017年大约3401亿美元(世界半导体贸易统计协会2017年11月28日报告),因此中国一家就进口了全球的76.5%,大约四分之三。

因此美国人不可能全面对华禁售集成电路,否则把自己最大的优势产业半导体产业也搞没了,同时四分之三的集成电路销售停止,苹果,戴尔,惠普等公司也会全面瘫痪。

但是像对中兴一样搞定点清除是可能的,比如对华为下手,这个心理震撼就更大了。

这种情况下我国有无反制的手段?当然是有的,

1:在美方占据技术优势的领域,利用市场优势定点打击美方优势企业。

中国是全球最大的集成电路市场,面对这个最大客户,非垄断性的美国半导体企业会处于弱势地位。

从下图可以看出,在2017年全球十强营收,美光世界第四,高通世界第六。

中国市场占了高通营收的65%,

中国之前在2015年已经惩罚过高通一次,罚款10亿美元。

美国随之在2016年罚款中兴8.9亿美元

高通在今年4月发布公告,已经和NXP签署协议,将收购截止日期从4月25日延期到7月25日,而今天已经7月13日了,中国商务部仍然没有批准收购放行。如果高通不能按期完成收购,那么将会赔偿20亿美元,这不是一笔小数目。当然高通还有机会进一步延长收购截止日期,但是这要NXP同意。

另外一个是美光公司,存储器这两年是集成电路奇迹,2017年存储器已经占到了全球集成电路产业30%的市场,在这么一个广阔的市场里面,美光是美国的独苗,也是全球营收第四的集成电路企业,2017年销售额127.1亿美元。

中国目前在对美光进行反垄断调查,当然最后是否成立不得而知,但是美光在存储器领域,技术上和规模上不如三星和海力士,同时后面还有日本东芝,因此在这样一个市场格局里面,美光如果被中国市场打击,受到的影响将是致命的。

全球消费电子品牌就是中美韩,韩国人用自己的存储器,美国人用东芝和美光,中国人则都用,如果美光被中国市场排除在外,那么美光只能获取一部分苹果的份额。

由于存储器是研发和资本密集型产业,如果营收大幅下滑,那么将无力投入研发和新一代技术产线建设,美光的生存就是个问题。

实际上,只要中国愿意,是可以反复的折腾高通和美光这类半导体公司,

除了前面的不批准高通收购NXP,面临20亿美元的损失外,

还可以进行反垄断调查,比如说高通收的专利费太高了,强制谈判降到0.5%,65%的客户在中国的高通其实没有太多办法,再比如宣布,1-2年后将对使用高通处理器的手机征税5%,并且逐年升高,逼迫国产手机自研或者选用紫光展锐等的芯片。

美光更不用讲了,该公司本来就在同行业处于弱势地位,如果中国想处理美光,反垄断调查就是一个利器,另外我国长江存储2019-2020年会开始量产,刚好可以填补市场份额。

由于存储器占全球集成电路产业30%,所以如果美光破产的话,美国也丧失了在集成电路产业30%市场的竞争能力,这对美国集成电路产业的打击还是巨大的。

除了美光和高通以外,中国还可以这样做,

那就是凡是有欧系,日系,韩系,台系和国产同类集成电路厂家的领域,

挑出几个领域来,单独对这几个领域的美系公司进行进口限制,优先采购非美系产品,由于中国市场在集成电路领域的体量,因此这些领域美系公司将会丧失最高70%以上的销售额,相当一部分会破产,而其竞争对手则相当于受到扶持。

半导体产业是资本密集型产业,必须不断保持高强度的研发投入和资本投入,如果一家公司损失了主要市场,那么就会逐渐落伍丧失竞争力,一旦走上这个道路,再想挽回就麻烦了。

2:选择美国无技术垄断优势的战场错位打击

美国人在集成电路领域是超强,但是由于中国占有全球四分之三的市场,所以还是可以进行反击,但是这个反击力度还是不够,你打击了美光,打击了高通,打击了其他中小型美国芯片公司,但是如果美国人把你的高科技旗帜华为,A股市值最高的电子公司海康威视之类搞掉了,这个损失还是不能承受之重。

那我们有没有办法对美国的产业升级主力企业进行打击呢?当然有。

人类两大产业:汽车和电子领域,美国人在电子半导体领域很强,但在汽车部分就不行了,无法构成垄断,因此中国在汽车领域对美系汽车进行排挤也是一个选择。

电动汽车是未来,能不能打击下美国汽车产业升级的希望?当然可以。

作为美国电动汽车代表的特斯拉现在巨额亏损,不断传出现金不断减少的各种负面消息,甚至Elon Musk在财务报告会议上直接怼分析师提出的尖锐问题,特斯拉由于始终无法盈利,因此在财务上必须不断保证现金流。

而中国市场是特斯拉全球增速最快的市场之一,也是仅次于美国的全球第二大市场。

2016年,特斯拉2016年总营收为70亿美元,其中美国市场营收42亿美元,中国市场营收10.6亿美元,挪威市场营收3.3亿美元,其它市场营收14亿美元。

特斯拉2017年总营收为117.6亿美元,其中美国市场营收62.2亿美元,中国市场营收20.3亿美元,挪威市场营收8.2亿美元,其它市场营收26.9亿美元。

2017年一年时间中国市场销售额实现翻倍。

而如果再往前看,特斯拉2014年在中国营收为4.8亿美元,2015年为3.2亿美元。

由于7月6日中国进行的关税报复里面包含美国进口汽车,特斯拉又没有中国工厂,因此特斯拉全线涨价,最低配车型涨价14万人民币,最高配涨价25万元。

这无疑对特斯拉是个打击。

引入特斯拉劲敌宝马入华

在中高端电动车领域,宝马可以说是特斯拉最大的竞争对手。下图来自第一电动网,今年1-5月全球新能源车企累计销量排名。可以看到宝马已经在紧追特斯拉。

多说一句,我国上汽荣威新能源车增速极快,单看5月的销量,已经逼近比亚迪新能源车的70%。我之前讲过,比亚迪由于基础能力不足,扛不起中国电动汽车产业大旗,看中国电动汽车产业能不能做强,一定要看上汽和吉利两个汽车行业主力部队的表现。当然遗憾的是,不管是上汽还是比亚迪,在电动汽车领域目前都和特斯拉不在一个竞争位面上。

根据2018年7 月 10 号官方信息,长城和宝马以 50:50 的股比成立了一家全新的合资公司,新公司命名为“光束汽车有限公司”,双方各持股 50%,投资总额为 51 亿元。合资公司落户江苏省,标准年产能计划为 16 万辆。而这次双方的合资项目,用魏建军的话来说,“是目前最有质量的合资”。

这家公司前期将生产电动汽车,第一款产品将于2021年推出,使用合资公司的全新品牌,定位于紧凑型SUV,续驶里程达到500公里。

特斯拉中国工厂,7月10日CEO马斯克来到上海,出席了特斯拉汽车与上海市政府签署纯电动车项目投资协议活动,时间上已经落后了。特斯拉来中国投资建厂,我国肯定是欢迎的,谁会跟钱过不去呢?问题是资金链紧张的特斯拉,2018年一季度末现金余额只有27亿美元了,上海建厂的资金从哪里来,真的是个问题。

产业升级和技术进步,不只是中国在搞,美国也在搞,
如果美国人精确打击中国产业升级的核心企业,那么中国也可以反向对美国的核心企业进行打击。汽车产业又是规模巨大的核心产业,因此通过各种手段打击美国汽车产业升级的主力部队,也是一个选择。

为什么说特斯拉是美国汽车产业升级的主力军?

2017年全球汽车公司市值前五名:丰田,戴姆勒,大众,宝马,特斯拉。特斯拉是美国市值最高的汽车公司,虽然它在财务上各种负面消息,但是无可否认它在电动汽车技术和品牌上的领先,这也是其市值能超越通用,福特的原因。实际上现在(7月13日),特斯拉的市值仍然和通用差不多。

打击特斯拉,这甚至比打击大豆要好,因为大豆并不是高技术产品,而且我国的确也需要大豆来满足人们的肉类消费需要,这关系到餐桌的问题。

实际上,打击特斯拉还有更多办法,

比方说,宣布某款特斯拉的车型没有政府补贴。

有没有发现,在中国市场销售的电动汽车,基本全部是中国的国产锂电池,其背后的原因是2016年7月,中国通过调整补贴名录的方式,限定使用国产电池才能拿到政府补贴,日韩动力电池企业在华业务受到几乎毁灭性打击,当然他们还是可以坚持,因为我国对电动车的补贴到2020年就会取消了。

再比如电池供应,特斯拉的电池绑定松下作为唯一供应商和技术合作伙伴,电池是电动汽车的核心部件,占成本30%-40%,这个部分不能降价,整车降成本是不可能的。不管是松下电池,还是和松下合作的超级电池工厂,都不看好其降成本能力,除了成本之外,还有大规模生产能力带来的交期问题。特斯拉的MODEL 3一直产能上不去,电池也是瓶颈之一。

中国电池公司和欧洲公司合作,那么无疑将大大加强欧洲公司的成本和产能竞争力。

7月11日宝马负责采购和供应商网络的董事杜兹曼(MarkusDuesmann)在德国会见媒体时透露:已经和宁德时代签订了40亿欧元的意向采购合同,

其中25亿欧元从中国工厂采购,15亿欧元从宁德时代在德国新建的工厂采购,未来其生产的电芯将用于宝马iX3、宝马iNEXT量产版以及电动MINI等车型。

就跟美国电子领域的领军企业苹果最终选择中国公司供应电池一样,美国电动汽车领域的领军企业特斯拉,如果长期不和中国公司合作,那么就无法借助全球成本和品质控制力最为平衡的中国的力量。

以上举例特斯拉只是一个例子,

美国人也是要搞产业升级的,搞产业升级也是需要资金的,就跟我国集成电路产业发展也需要资金一样。如果一个企业长期经营不好,则无力持续投入技术竞赛,必然在产业升级道路上也发展不好。

就跟中国产业升级有几十个主力龙头企业一样,美国搞产业升级也同样是几十个龙头科技企业。美国可以利用自己在半导体领域的垄断优势打击中兴,也可以打击其他中国企业,

中国有没有打击这些企业的能力?当然有。

比方说,那些中国市场占了营收比例超过50%的企业,典型的如高通;

把那些美系企业在行业处于弱势地位,处于份额下滑状态的领域挑出来,典型的如美光;

把企业处于长期亏损,财务处于紧张状态的企业挑出来,例如特斯拉;

把某些关键设备和原材料依赖中国进口的行业挑出来,最为典型的是中国的稀土资源,中国几乎是全球17种主要稀土资源生产的垄断者。

所以说,反击美国的定点清除,在经济上至少有三个方法:

1:对方制裁我国优秀企业,自己本来也会受损失,例如中兴每年也会购买23亿美元的美国芯片,当然单看这个的话,中国的损失远比美国大。

2:中国对美国非垄断和弱势龙头科技企业进行反报复,本文已有举例,例如反垄断调查,取消补贴,关税,扶持其主要竞争对手等等。

3:记住中国是全产业链国家,打击了中国的某个企业,必然有另外的中国企业受益,例如打击中兴,但是中国的各个芯片厂家却是受益者,因此可以进一步扶持这些受益者。

中兴等中国公司明年采购美系芯片的比例一定会下降,最近从芯片司例如英飞凌等,已经传出中国各个主要电子公司都在寻求提高对非美系芯片的采购比例。

总之,不管是贸易战的现状,还是对美国精确打击行为的推演,中国手里都是有很多牌的,本文只是列举了部分经济上的反击措施,其他其实还有很多。

中兴事件,暴露了中国的弱点,那就是集成电路领域,虽然所有芯片都有布局,但是很多还达不到有强大商业竞争力的地步,甚至还只是在研发中没有上市。

但是反过来,美国企业也是有弱点的,而且在世界第二大强国面前,能够找到的弱点更多,今天本文聊的苹果,高通,美光,特斯拉都是有弱点的,美国可以国家对企业的方式对中兴进行不对称打击,中国同样可以以国家对企业的不对称方式对美系企业进行打击。

因此不能把美国想象成一个没有弱点的超级强手,这个是不符合事实的。

其实写到这里,中兴事件,在中兴缴纳4亿美元托管金之后,将会暂时落幕,

美国人如果反悔,扩大对中国企业的精确打击,我国也有反击的牌。

贸易战虽然是二战以来规模最大,其实对中美的体量来说,这点规模也动摇不了双方基本实力。

我们更应该关心的,还是我国的产业升级和技术进步情况,

从历史上看,每一次中国被刺激一次,后续都会带来某个领域的大发展,1996年的台海美国人就这么搞过,现在中国军工就远不是20年前能比的了。

我国集成电路产业会在此次刺激下有多大程度的发展,我们之后会持续关注。​​​​

宁南山:2018年苹果供应商产业链

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2018年上半年,全球最强大的电子科技公司苹果公司公布了200大供应商的2018版本,

用苹果自己的话来说,这200家供应商代表了苹果2017年全球原材料,制造和组装支出金额的98%

This list is our top 200 suppliers, includingcomponent providers and others representing at least 98% of procurementexpenditures for materials, manufacturing, and assembly of our productsworldwide in 2017.

我们还是来看一下,和2017年的苹果全球200大供应商相比,发生了哪些变化,在全球电子产业链的价值体系中,中国公司在一步一个脚印的上升。

由于我发现,网上的新闻报道总是有很多错误,比如有的说中国公司数量还减少了,从去年的26家减少到21家。

这是不符合感官逻辑的,因为2017年我国经济处于复苏向上走的态势,何以还会减少呢?

所以我到苹果公司官网下载了2018年供应商名录完整版,总共有30页,不仅列出了200家供应商,而且列出了全部的工厂的地址

由于网上新闻众说纷纭,为了彻底搞清情况,我把报告里面的公司和工厂全部用excel表的形式列出来了,当然真的这么搞了,发现统计200家公司778家工厂是个繁琐的工作,加上很多公司光看名字不知道是哪个国家的,还要一个个核实,每个工厂还要根据地址信息判断在哪个国家,花了不少时间,我总算明白为啥原创新闻那么宝贵了。

2018年的苹果供应商里面,

数量排名第一的是中国台湾51家;

第二是日本44家;

第三是美国40家;

第四是中国34家,其中中国香港7家,这7家公司是华彩印刷,国泰达鸣,易力声,联丰,金桥铝型材,领胜城,英诚企业,基本上是做印刷,金属件,包装,耳机配件之类。

其实还有一家伯恩光学也是港资,只不过我暂时算在中国大陆。

其实香港制造业还是非常强的,但是只是在香港本地完全的去工业化了。

香港的这7家供应商总共有21家工厂,全部在中国大陆。

中国大陆有27家公司入榜,比去年增加了7家,

这27家中国大陆公司是:瑞声科技,伯恩光学,京东方,比亚迪,宏明双新,超声印刷板,依顿电子,歌尔声学,恒铭达,长电科技,金龙机电,科森科技,蓝思科技,立讯精密,美盈森,凯成科技,山东创新,上海实业控股,德赛电池,深圳富诚达,欧菲光,信维通信,深圳裕同包装。安洁科技,东山精密,豪威科技,欣旺达

我在去年也写过苹果2017年200大供应商的情况,

当时我写的是23家(中国大陆18家+香港5家),这里更正下,

去年中国大陆厂家少算了金龙控股和豪威科技,应该是20家,豪威科技本来是家美国公司,2016年初已经被完全收购完成,成为了中国北京豪威科技的全资子公司。

中国香港厂家去年是7家,少算了华彩印刷和联丰。

所以去年中国大陆+中国香港供应商是20+7家,今年是27+7家,毫无疑问在数量上大大增加了。

世界第五是韩国有11家,

世界第六德国有6家;

全球其他7个国家还有14家供应商,其中新加坡3家,奥地利2家,芬兰2家,荷兰2家,英国2家,比利时,瑞士和沙特各有1家。

从苹果全球供应商的分布,我们可以看出一个非常明显的规律:
东亚在全球电子供应链上已经占据了优势,日本+韩国+中国(大陆+港台)的供应商数量已经占了全球的69.5%

欧洲不仅在消费电子品牌领域全面溃退,而且在电子产业零部件领域也已经衰退,仅仅占到苹果全球200大供应商数量的8%,欧洲人目前更多的是靠汽车,航空航天,化工,奢侈品等过日子。

美国不仅在品牌领域有苹果,惠普,戴尔等强势品牌,而且在电子零部件产业链上依旧占据全球大约21%左右,但是美国公司的优势主要是在半导体产品方面。

2018年和2017年供应商变化情况,中国进步最快,美国供应商数量减少最多

不仅如此,我们再来看看和2017年的变化趋势,有28家供应商发生了变动,也就是有28家供应商出局,同时有28家新进入供应商。

这28家出局企业:

中国台湾5家;韩国4家;新加坡2家;美国7家;日本6家;

德国1家,荷兰1家,中国香港1家,爱尔兰1家

请注意,一家中国大陆的公司都没有出局。

出局名单:

台湾:康舒科技,海华科技,富祐鸿(笔记本电脑音箱供应商),晶技股份,臻鼎科技

韩国:Bumchun precision Co.Ltd(一家耳机精密结构件生产商)

宜莱特(显示材料),喜星电子;三星电机

新加坡:百老汇工业集团,Lateral Solutions Pte.Ltd(提供零部件)

美国:伊顿公司,Invensense(MEMS麦克风厂商),凌力尔特公司(混合和数字信号IC)

莫仕(连接器),Santank holding Ltd (已被伊顿收购),闪迪,盈锋紧固

日本:古河电气工业株式会社,揖斐电,三美电机,NEC Tokin Corp(电子零部件),日本电波工业株式会社(NDK),保力马科技

捷德(Giesecke& Devrient):德国SIM卡制造商,为苹果提供Nano-SIM卡

Lungte Hsin plastic 鸿特利塑料,这是一家中国香港公司

PCH international:苹果、小米供应商管理商 爱尔兰

飞利浦 荷兰

然后是2018年的新入榜名单:

新入榜企业:

中国台湾7家; 中国香港1家,中国大陆7家;韩国,德国和芬兰各1家;

美国3家;日本7家。

中国大陆7家:京东方,美盈森,欧菲光,长电科技,百成实业,恒铭达,凯成科技

中国台湾7家:明安国际企业有限公司,谷崧,鹏鼎国际,景硕科技,和硕联合,白金科技(光学玻璃材料),至升(手机壳)。

日本7家:藤仓,日本矿业金属,瑞萨,精工油墨,积水化学,三键化工,户田工业

美国3家:安靠,阿波罗全球管理,科氏工业

其他四家公司是

韩国浦项制铁,德国Wickeder Group,芬兰斯道拉恩索,

中国香港的英诚实业,这是一家做精密模具和注塑成型精密零件的公司。

我们看下各地区企业增减情况:

中国台湾增加了2家,

日本和芬兰增加了1家

中国增加了7家,是增加最多的。

韩国减少了3家,新加坡减少2家,

德国和爱尔兰各减少1家,

美国减少了4家,是减少最多的。

中国公司数量增加最多,增速最快,那么质量如何呢?接下来我们看下价值变化情况,在消费电子产品零部件里面,最有价值或者说最受关注的产品是以下六类:

1:显示面板;

2:各类半导体器件(内存,闪存,处理器,分立器件等);

3:摄像头模组;

4:功能器件(声学器件,天线,振动马达,滤波器等)

5:被动元件(可以认为就是电阻,电容,电感,其实射频器件比如天线也是无源被动元件,但是为了简单化将其列入功能器件)

6:结构件(玻璃盖板,金属中框,连接器,充电器,电池,PCB,FPC等等)

在2017年的苹果200大供应商里面,中国大陆公司有19家,

但是这六大类零部件主要是在功能器件和结构件两个领域有所斩获,

例如瑞声科技和歌尔股份是声学器件供应商,金龙机电是振动马达供应商,信维通信是天线供应商。另外在半导体领域有一家被中资收购的豪威科技是苹果的CMOS图像传感器芯片供应商。所以总共就是三类领域有中国供应商。

而在2018年的全球供应商名单里面,我们看到了中国公司的快速进步。

2017年中国公司只进入了六大类中的三类,而到2018年已经进入了六大类中的五类了。

其中影响力最大最为重要的,莫过于京东方首次进入了苹果的200大供应商名录,

显示面板是手机,平板电脑和笔记本电脑上最为昂贵的部件,

中国公司首次实现苹果供应链突破意义重大。当然这只是万里长征第一步,京东方目前只是给Mac笔记本提供屏幕,苹果销售额最高的Iphone系列手机,京东方还没有打入,目前也没有任何中国公司进入,还需要努力。

在这里不得不提下日本JDI,这也是苹果200大供应商中唯一的日本显示面板供应商,

日本显示面板产业,在中韩冲击下,下滑非常严重。

日本目前唯一的大规模量产显示面板的厂家日本显示公司(JDI) 2018年5月公布的2017财年的财报(从2017年4月1日到2018年3月31日),营收为7175.22亿日元,按照当前的汇率,大约430.5亿人民币,

比2016财年的8844.4亿日元(530.7亿人民币)下滑18.9%。

净利方面,2017财年净亏损2472.31亿日元(148.3亿人民币),2016财年亏损316.64亿日元(19亿人民币)

两相比较,2017财年亏损是2016财年的6.81倍。

仅仅在2015年,JDI的营收规模还超过任何一家中国同行,

2015年营收:京东方486.2亿人民币,JDI 593.6亿人民币(9893亿日元,按今天汇率折算)

2016年营收:京东方689亿人民币,JDI大约530.7亿人民币(8844.4亿日元),京东方在这一年实现了对JDI的赶超。

2017年营收:京东方938亿人民币,JDI 仅为大约430.5亿人民币(7175.22亿日元)。

仅仅三年的时间,京东方营收就从JDI的81.9%实现了逆转,变为 JDI只有京东方的45.9%。

显示面板曾经看起来是高不可攀的高科技,不仅需要优秀的技术,还需要巨量的资本,其实一旦突破了,发现其实也没什么。

JDI衰落的原因也比较简单,由于日本终端品牌的衰落,造成日本电子零部件产业有苹果依赖症,因为中国和韩国品牌,采购本国零部件的比例都更高,因此苹果的动向对日本零部件产业有重大影响,JDI在2017年出现亏损扩大到681%的情况,主要是因为占其营收一半的苹果公司,在2017年推出的iPhone X大量采用OLED面板,将低了JDI对苹果的LCD面板供应所造成,而OLED由三星独家供应。

同时另一方面,在中国公司的冲击下,中小尺寸LCD板市场的竞争加剧,也导致JDI在LCD面板方面盈利下滑。

当然,有点遗憾的是,目前国产显示面板在手机上仍然没有集体突破旗舰机,华为目前在售的旗舰机Mate 10, Mate 10 pro, P20, P20 pro主要都是用三星,LG和JDI的屏幕。但是国产显示面板的突破已经快来了。未来五年,国产显示面板全面突破国产旗舰手机甚至苹果Iphone手机问题不大。

在半导体器件方面,第一家成为苹果全球200大供应商的中国芯片公司已经诞生

虽然还没有任何一家中国本土诞生的芯片公司成为苹果的200大供应商,

但是中国经过不断收购,已经在半导体领域打入了苹果供应链。

2018年5月14日晚间,韦尔股份发布重大资产重组停牌公告,称公司正在筹划收购北京豪威科技有限公司、北京思比科微电子技术股份有限公司的股权,该事项构成重大资产重组。

北京豪威的主营业务主要通过 OmniVision Technologies Inc(豪威科技)开展。豪威科技原为美国纳斯达克上市公司,也是苹果2018年全球200大供应商之一。

该公司于 2016 年初完成私有化并成为北京豪威的全资子公司。美国豪威是一家领先的数字图像处理方案提供商,主营业务为设计、制造和销售半导体图像传感器设备,其Camera Chip 和 Camera Cube Chip 系列 CMOS 图像传感芯片广泛应用于消费级和工业级应用。索尼,三星和豪威是全球高端CMOS图像传感器三强。

北京思比科微电子技术股份有限公司(以下简称“思比科”)的主营业务为图像传感器芯片的研发和销售,是国内知名的图像传感器芯片设计企业之一。

思比科的产品主要面向于中低端领域,

北京豪威的产品主要面向于中高端领域。

本次交易完成后,中国将诞生一家全领域图像传感器芯片厂家,韦尔股份将从一家分销商随之成为 CMOS 图像传感芯片领域的行业巨头之一。

实际上,目前韦尔股份董事长虞仁荣也已经成为北京豪威CEO及董事。不出意外,韦尔股份收购北京豪威将没太大悬念。

实际上,我国的苹果芯片供应商严格的说还有一家,

那就是2017年4月被苹果通知将在之后15-24个月停止供货的移动GPU芯片供应商英国Imagination,该公司和高通,ARM一起是全球三大移动GPU技术公司之一。

按照时间点来说,该公司目前仍然是苹果的供应商,而其在2017年9月已经被中国资本收购。目前该公司CEO是李力游博士,也就是前展讯董事长和紫光总裁。对该公司的收购极大的增强了中国在移动GPU领域的实力。

但是苹果并未将其放入200大供应商名录中,应该是对其采购金额已经比较小的缘故。

2018年在半导体器件领域一个比较大的进步是,

在封测领域我国龙头企业长电科技公司首次成功的成为了苹果200大供应商,实现了突破。设计,制造,封测三大环节,封测是技术含量最低的,但是不管怎样,长电科技的突破总是一件好事,能够获得苹果的认可,也说明我国在集成电路封测领域已经走的比较快了。

另一方面,我们也要看到,在半导体器件领域美国处于绝对的霸主地位,

ADI, 博通,微芯,英特尔,楼氏,安森美半导体,美光,Qorvo,高通,skyworks,德州仪器,AMD, 凌云半导体等等都是苹果供应商,这也是美国人优势最强的领域。

但是我们反过来看,为什么我们一直说美国去工业化比较严重,从消费电子产品零部件产业链也可以看出来,美国公司主要就是集中在半导体领域,在其他领域都已经往后退了。

摄像头模组,中国公司也首次实现了突破

摄像头模组也是智能手机上最贵的部件之一,实际上在以前,数码相机就是摄像头+存储,照样可以卖很贵。

摄像头从后置摄像头发展到前后置并存,从后置单摄发展到双摄像头,现在华为出的拍照标杆手机P20和P20 pro更是三摄像头,功能上更是出现3D摄像头等,整体上摄像头模组是处于越来越贵的状态。

实际上,拍照功能目前已经成了手机厂家竞争的核心功能之一,拍照好不好已经成了衡量一个手机高端与否的最关键特性,一般顾客到门店去体验手机,十个有九个会进行拍照体验。

高端手机摄像头市场一直是被LG Innotek,索尼,夏普占据,三星主要给自己供货。

中国的欧菲光科技通过在2016年底对索尼中国华南工厂的收购,实现了突破苹果供应链。索尼的华南工厂占了索尼公司摄像头模组几乎所有的产能,出售华南工厂基本意味着索尼退出摄像头模组市场。实际上,随着夏普也被富士康收购,日本基本上退出摄像头模组领域。

2017年4月,欧菲科技成功完成与索尼华南电子的收购交割事项,通过资源整合,欧菲科技在产线自动化改造和高端摄像头模组的研发、工艺制程等方面得到了大幅提升,并成功进入苹果的摄像头供应链体系。

欧菲光成功进入苹果的全球200大供应商名单,这是一个巨大的进步,库克在2017年12月拜访了欧菲光的工厂,特意发微博说欧菲光为iPhone 8和iPhone X提供了前置摄像头。

欧菲光的脚步显然还没有停下来,目前夏普摄像头业务也处于颓势,LG Innotek是高端摄像头模组的霸主,欧菲光,还有另外一家虽然没有进入苹果供应链,但是实力强劲的中国舜宇光学,在高端领域也逐步实现替代是时间问题。

实际上,如果不是只看高端,仅仅就市场份额来讲,欧菲光和舜宇已经是全球前两位了。

更进一步,如上面所述,在今年韦尔股份完成对豪威科技和思比科的整合之后,摄像头模组里面的CMOS图像传感器芯片也在逐渐完成国产化之路。

以上可以看出,在显示面板,半导体,摄像头模组,功能器件,结构件和被动元件六大领域,

在2017年的苹果全球200大供应商名录里面,中国公司主要还是集中于功能器件和结构件部分,

这其中的佼佼者有苹果供应链净利润率最高公司之一的瑞声科技,主要提供扬声器等声学器件以及触控马达,2017年收入超过人民币210亿元,同比上升36%。净利润超过人民币53亿元,按年上升32% 。

瑞声科技2017年声学器件(主要是微型扬声器为主的主动发声器件)占收入的45%,另外以触控马达和无线射频结构件为主的收入占到了收入的50%。

瑞声科技不要被它的名字迷惑以为只是一家声学公司,实际上在2017年它已经完全成为了一家综合科技集团,涵盖了声学,无线射频,光学镜头,玻璃盖板,触控马达等多种功能器件。

常和歌尔声学在一起比较的是歌尔股份,公司2017年实现营业收入255.73亿元,同比增长32.59%;归属于上市公司股东的净利润21.45亿元,同比增长29.91%,该公司也走上多元化发展的道路,实际上两家公司正在逐渐分道扬镳。

还有提供天线的信维通信,其2017年营业收入34.3亿元,同比增长42.35%;归属于上市公司股东的净利润8.89亿元,同比增长67.25%。

在结构件部分,

还有提供玻璃盖板的伯恩光学,蓝思玻璃,提供电池的欣旺达和德赛电池,提供各种金属结构件的富诚达,金桥铝型材,科森科技,领胜,提供PCB电路板的依顿电子和超声电子,提供FPC的东山精密,提供连接器和无线充电模块的立讯精密,提供充电器等的比亚迪等等。

到2018年,随着欧菲光,京东方两家巨头公司进入,因此显示面板和摄像头模组领域也有中国供应商了。

当然我们发现,六大领域里面,五个领域(显示面板,结构件,功能器件,摄像头模组,半导体)都有中国供应商了,

连半导体领域都有豪威科技和长电科技两家供应商了,

然而被动元件领域中国(大陆+香港)还是完全空白,电容,电阻,电感看起来是很简单的东西,然而要把东西做到非常精密,而且可靠性高,对工艺的要求并不低,这个领域日本公司是完全的霸主地位。

但是在被动元件领域,中国公司也遇到了多年难遇的机会窗口,那就是从2016年开始的电阻和电容元件价格大涨。下图是2018年6月央视的报道,价格仍然在上涨中。

在一个行业,有龙头公司可以操控市场的情况,典型的就是三星,

这两年把其旗下的显示面板产线逐步转向OLED,并且关停LCD液晶屏产线,造成2016-2017年市场供应紧张,LCD价格大涨,直接让京东方等厂家受益。也就是三星的行为可以决定其他厂家是否赚钱。

在存储器也是一样,三星由于技术上和产能上的绝对领先,因此三星涨价必然市场跟随涨价,三星降价市场一定跟随降价,比你更先进的产品价格都降了,你必须跟着降。

在被动元件领域,日本公司就是霸主了。

2016年全球被动元件厂家销售额排名,注意只计算被动元件营收:

世界第一村田53.19亿美元

世界第二日本TDK 51.74亿美元

世界第三三星电机17.28亿美元

世界第四日本太阳诱电 16.4亿美元

世界第五美国Vishay 10.92亿美元

世界第六台湾国巨8.37亿美元

世界第七美国Kemet 5.92亿美元

世界第八中国风华高科 3.98亿美元

数据来源:国内财新智库旗下莫尼塔研究

其他还有台湾华新科,齐力新,立隆电子,禾伸堂,中国大陆江海股份,顺络电子,法拉电子,宇阳科技,艾华集团等等。

可以看出,日本公司处于绝对霸主地位,因此日本公司的动向可以左右和决定行业的走向

从2016年开始的电阻和电容涨价风潮,可以说是仅次于存储器涨价的,让整个电子产业链感到痛苦的事件。

尤其是MLCC(Multi-layer Ceramic Capacitors)多层陶瓷电容,这是消费电子产品上的必须产品,电容有很多种,陶瓷电容具有受温度影响小,寿命长,小型化等优点,占电容的比例达到了接近60%,且目前还在继续上升。这其中MLCC又占到了陶瓷电容的90%以上。

MLCC一般一部旗舰手机上的用量可以达到几百颗,而且在不断增加,以iphone为例,iphone 4S时代MLCC的用量还是大约500颗的水平,到了Iphone 8,MLCC的用量已经达到1000颗及以上。

我国是全球最主要的MLCC消耗国,2017年进口总金额高达56.2亿美元。

由于从2016年下半年开始,日系厂家村田和TDK等领头的MLCC企业在逐渐转向车用MLCC生产,逐渐关闭了尺寸相对较大的MLCC产线,原因是大尺寸的相对比较低端,利润率不高,这让消费电子产品领域MLCC大涨。

根据日本METI 机构6 月14 日统计,尽管涨价已经持续了一年多,但是2018 年4 月份日本MLCC 行业平均售价环比增长仍然高达8.6%,业界普遍预计要到2019年这一轮涨价潮才会结束。有的机构甚至预测是要到2020年。

因此2016年-2019年中国的被动元件企业迎来了难得的战略机遇期

MLCC行业是典型的高技术门槛,高投资行业,因此后来的厂家要想进入,势必要付出很大的成本,然而在过去多年,由于日系,台系,韩系厂家竞争激烈,市场价格反而一路走低,这对后来者的中国大陆厂家带来了很大的障碍,因为这意味着高投入就是高亏损,这显然是不能承受的。

由于汽车电子化的兴起,让苦于价格竞争的日系厂家找到了出口和希望,一辆汽车上使用的MLCC远远多于消费电子产品,如果说一部手机上的MLCC用量是几百颗,那么一辆汽车,尤其是电动汽车上的MLCC用量就是几千颗。

据 Murata (村田)的数据显示,电动车使用的 MLCC 数量为2700-3100 颗,并且全是特高端产品,汽车和智能手机相比,两者用量可以达到10倍的差距。

因此转向车用生产,成了日系企业改善自身经营状况,摆脱低利润率泥淖的手段,但是这直接导致消费电子产品用MLCC价格大涨。

2017年国内MLCC三强风华高科,宇阳科技,潮州三环全部实现了快速增长,

深圳宇阳科技母公司天利控股集团2017年年报,集团2017年MLCC业务营收共7.39亿元,同比增长26.2%。

风华高科2017年营业收入33.6亿元,同比增长20.94%;扣非归母净利润1.63亿元,同比增长384.61%。

三环集团2017年营业收入31.3亿元,同比增长8.39%;扣非归母净利润10.03亿元,同比增长9.61%。

目前以风华高科,宇阳科技为首MLCC厂家都在扩产,并且往小尺寸,车用领域发展。

不仅如此,行业景气还带动了我国主要给军工产品供货的被动元件厂家火炬电子业绩也大增,火炬电子2018年6月发布的半年报业绩预告,估计今年上半年净利润1.75亿元~1.92亿元,同比增长50%-65%。其中Q2单季度净利润更是高达1.21亿元-1.38亿元,同比增长区间为51%~72%。

火炬电子公司军工业务占自产业务收入比例在70%左右,除了其军工订单饱满以外,公司在公告中表示,受益于行业高景气度自产MLCC民品和元器件贸易毛利率大幅提升。预估行业的高景气度将会持续,带动公司主营业务产品MLCC持续成长。

不客气的说,不管是韩国人还是日本人,他们都在过去的两年(2016-2017年)做出了错误的决策,韩国和日本各自是存储器和被动元件领域的行业霸主,而中国是他们的最大买家。

韩国人(三星和海力士)让DRAM和NAND FLASH疯狂涨价,

日本人让被动元件疯狂涨价,

这虽然获取了短期的利益,但是极大的刺激了中国公司的成长,一旦中国公司开始成规模,具备了行业冲击力,可以利用广阔的市场降低成本,那么崛起的速度将会大大加速。

当然不管是韩国人还是日本人,并非不知道这一点,他们也有自己的无奈。

以存储器的霸主三星电子(注意不是集团)为例,在过去的几年,三星电子已经发生了一个巨大的变化,那就是仅仅在2013年,三星电子还是一家运营利润中移动业务(主要为手机)占大约70%的公司,但是随着手机业务在全球遭到中国公司的冲击,到2017年其移动业务运营利润还不到2013年的一半,实际上,2017年三星电子的运营利润大约70%是来自半导体业务。

仅仅四年时间,三星电子从70%利润来自手机变成了70%的利润来自半导体,

这意味着三星电子的性质发生了变化,不要再把三星电子看成是一家手机公司了,而是要看成一家半导体公司,就像以前更多觉得三星电子是一家家电公司一样。

我们可以想象,如果半导体业务不涨价,三星电子的经营业绩,股价将是怎样一副光景。

三星让存储器涨价的举动,从运营的角度来讲,也是必须的选择。

日本人也是同样的理由,

其实最好的选择是保持消费电子产品的产能,哪怕是不怎么赚钱的大尺寸MLCC产品,维持产线压低中低端市场价格,为后来者的发展设置障碍,同时投钱扩张车用MLCC产线。

但这对日本公司财务状况提出了很高的要求,由于日本公司面临的运营财务压力,其自然倾向于摆脱低端产能,集中力量转向,这就给中国公司带来了机会。

华为老板就说过,以前在通信设备领域,西方公司处于赚大钱的状态,这才让新进入的华为等公司有了机会,因为只要能做出产品就有巨大的利润空间,获得了巨大的发展机会。

所以在华为在成为霸主之后,只获取合理的利润,其实看华为公司的财报,净利润率一直不高,大约7%左右,这对一个高科技公司来说似乎低了点,其实背后的逻辑是消灭和扼杀后来者进入该行业的欲望,减少潜在的竞争对手。

MLCC价格大涨让一直处于小规模,扩产动力不足的中国厂家获得了三年的机遇期,抓住这波机遇,中国的被动元件产业将有一个比较大的发展。

从2018年上半年的情况来看,以风华高科为首的国产被动元件厂家都保持了很高的增速。

2018年一季度风华高科实现营业收入8.42亿,同比增长35.17%;归母公司所有者净利润1.16亿,同比增长327.69%。如果看毛利率的话,风华高科一季度毛利率达30.4%,相比2017年一季度的22.0%同比提升8.2个百分点

6月22日,风华高科在投资者互动平台上透露,目前公司片阻和片容均满负荷生产。

当然,这个过程中,国产下游厂家会在涨价潮中遭受比较大的压力甚至可以说痛苦,要解决这个问题的终极办法,就是国产厂家能够拥有市场的绝对份额和产能。

实际上,今年一季度风华高科净利润1.16亿人民币,是不是看起来觉得好少?

但是如果我们把时间推前到2015年,风华高科全年净利润才6200万元人民币,这就是我国第一大被动元件生产制造商的净利润。这点钱想要赶超世界顶尖水平显然是不可能的。

也可以看出仅仅在两三年前,如果说中国的被动元件产业要赶超世界一流水平是多么的绝望。

实际上,凭借着日本企业掀起的全球被动元件涨价风潮,在2016年,风华高科就实现了1.39亿净利润,同比增长125.18%。在某种意义上,我们真的要感谢日本人带来的这轮机遇。

以上通过苹果的全球供应商,我们可以很清楚的看到全球电子产业链的分布情况,我这里做一个总结:

1:电子零部件产业是少数人的游戏。

全球主要是五个地区参与:美国,日本,中国台湾,中国(大陆+香港),韩国。在其他地方只有零星的分布。

欧洲可以说已经衰落了,消费电子产品这么大的产业,从终端品牌到上游的零部件,欧洲人可以说基本退出了竞争,整个欧洲加起来只有16家苹果供应商,主要集中在半导体领域。而美国是40家,日本是44家。

2:中国公司数量还会快速增加

本文只是讲从2017-2018年一年时间的变化,中国公司就突破了摄像头模组,显示面板等领域,实际上如果我们以3-5年为维度,看苹果200大供应商的变化,中国供应商的崛起还会让人更加惊讶。

如果我们从现在再往后看到2020年,这个时间其实并不太久,也就是还有一年多,中国公司数量还会增加不少。

以半导体为例,做CMOS图像传感器封装的中国公司晶方科技很可能就会进入苹果供应链,

苏州晶方半导体科技股份有限公司,主要为客户提供可靠的,小型化,高性能和高性价比的半导体封装量产服务商。晶方科技的CMOS影像传感器晶圆级封装技术,按照该公司自己的说法“彻底改变了封装的世界,使高性能,小型化的手机相机模块成为可能。这一价值已经使之成为有史以来应用最广泛的封装技术,现今已有近50%的影像传感器芯片可使用此技术,大量应用于智能电话,平板电脑,可穿戴电子等各类电子产品。”
晶方科技全球员工将近2000人, 工程师和科学家大约400人,其中超过50%拥有高等学位。

另外一个是靶材,江丰电子增速比较快,很可能也进入苹果200大供应商行列,全球溅射靶材市场主要有四家企业,分别是JX日矿金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯,合计垄断了全球80%的市场份额。其中JX 日矿金属就是苹果供应商。

做指纹识别芯片的汇顶科技,这家公司已经是全球最大了,也完全具备成为苹果供应商实力。

其他还有舜宇光学,其光学镜头出货增速惊人,在苹果以外的全球手机巨头那里都得到了很高认可,该公司未来几年打进苹果供应链我觉得问题也不大。

当然了,AI芯片还有寒武纪,不过苹果应该不会买寒武纪的IP,毕竟寒武纪已经和华为合作。

目前已经有大批公司可以说站在了苹果供应链的门口,

我们可以和六年前比较下,六年前苹果公司公布的《2012年度供应商社会责任进展报告》首次披露的该公司遍布全球的156家供应商名单,其中有8家中国大陆公司上榜,包括安洁科技、环旭电子、比亚迪;瑞声科技;昆山长运、天津力神、蓝思科技、苏州面板电子。

从2012年的8家,到2018年的27家,这个增长幅度是很惊人的。

3:从全球电子供应链认清楚美国真正的实力和他们为什么要打贸易战

我们其实从苹果供应商就可以看出来,美国人领先全球的核心领域就是IT,

在半导体(集成电路+分立器件)这个领域,他们具有很高的近乎垄断的地位,其他韩国,日本,欧洲公司只在部分芯片领域有建树。

因此只要美国人想制裁任何一家下游企业,都能够对其造成近乎毁灭性的打击。

而中国恰恰在这方面是最大的挑战者,

我们可以看到这些年助力索尼净利润不断回升的CMOS图像传感器芯片,中国今年将会整合出韦尔股份这家新巨头;

在集成电路中份额最高的存储器领域,中国的长江存储和兆易创新在不断推进建设;

在处理器市场海思,紫光展锐和小米松果已经涵盖了高中低端各类处理器,

在移动GPU市场,中国也通过收购一举成为全球移动GPU三强。

新兴的AI芯片领域中国已经有了寒武纪,地平线,比特大陆,深鉴科技等巨头,尤其是比特大陆,这家通过在挖矿机领域发展一举成为年营收过百亿人民币的全球芯片巨头,再借助积攒的资金进入了人工智能芯片领域。

可以说寒武纪和比特大陆各具优势。

从我们的角度来看,中国半导体产业还很弱小,美国人还是霸主,所以中兴事件让不少国人感觉很郁闷,感觉这么多年我们白干了,在高科技领域还是让人吊着打。

但是从美国人的角度来看,中国是非常可怕的对手,在所有的领域都开始有了成形的竞争对手,尤其是华为海思,紫光展锐,比特大陆,寒武纪等公司已经具备了相当雄厚的实力。

如果从美国人的位置看,会有一种“留给美国的机会窗口期已经不多了,再过三年,再过五年,再过十年,中国会发展到什么地步很难想象,那时候就没有机会遏制”的感觉。

实际上从2018年苹果供应商仅仅一年的变化就可以看出,中国在全领域进步速度之快,

三年后,五年后苹果的供应链里面中国供应商数量还将比现在大大增加,还会有不少美国,日本,台湾企业被挤出去。

从另一方面讲,虽然美国今天无比强大,但是就电子科技领域而言,如果半导体这个美国的绝对霸权被中国打破了,那么美国在全球电子供应链还剩下什么呢?

从结构件,被动元件,功能器件,显示面板,摄像头模组,半导体六方面看,如果美国在半导体领域衰落了,那么在电子科技领域美国人基本就退出了世界第一流行列。

我们都知道,美国出口的五大件:农产品,汽车,半导体,航空航天,药物

考虑到汽车领域美国已经落后于德国和日本,不再是全球霸权国家,同时中国汽车也在崛起;

航空航天领域中国在搞中国商飞,北斗卫星导航,空间站;

如果在电子科技领域核心的半导体再被中国击伤,

那么美国只剩下医疗制药和农产品两大产业还有绝对优势,美国仍然会是先进国家,但是其全球霸权就很难维持住了。下图是美国出口商品结构

半导体产业,是少有的产值利润高,能够影响甚至控制他国产业发展,同时美国又有绝对优势的产业,可以说明确的关系着美国的国运,2017年1月,美国总统科学技术咨询委员会专门向当时的美国总统奥巴马提交的报告,《确保美国半导体的领先地位》,几乎通篇都是把中国作为竞争对手,而对欧洲,日本,韩国等区域的半导体公司,美国人似乎完全不关心。

从这个意义上看,美国人很清楚半导体产业对自己的意义,

中美之间的贸易战被一些外媒认为是半导体战争也就不难理解了。​​​​

宁南山:美国霸权与中兴的五十四天

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​​2018年6月12日,我国中兴通讯公司发布了《关于重大事项进展及复牌的公告》,报告了和美国商务部工业与安全局(BIS)达成的和解协议情况,并且该协议已经于2018年6月8日生效。

从2018年4月15日的激活拒绝令,到6月8日的和解协议生效,总共54天。

这个协议包括哪些内容呢?总体来看,这是一份美国人大获全胜的协议:

1:中兴通讯在BIS签发2018年6月8日命令后60日内一次性支付10亿美元。

2:中兴在BIS签发2018年6月8日命令后90日内支付至由中兴通讯选择、经BIS批准的美国银行托管账户额外的4亿美元罚款(监察期内若中兴通讯遵守协议,监察期届满后4亿美元罚款将被豁免支付)。

3:在中兴通讯全额支付10亿美元及将额外的4亿美元支付至美国银行托管账户后,BIS将终止其于2018年4月15日(美国时间)激活的拒绝令(以下简称“2018年4月15日拒绝令”),并将中兴通讯从《禁止出口人员清单》中移除。

请注意:6月8日协议生效并不是说中兴业务已经恢复正常了,美国人要求中兴支付了14亿美元之后,才会终止拒绝令。那么中兴这个星期支付了14亿美元罚款没有呢?目前不得而知,按照协议要求,越早缴清,越早恢复正常。

协议还包括以下主要条款:
1、从2018年6月8日起颁发新的拒绝令,为期十年,但是只要在这十年里面中兴遵守协议和2018年6月8日的命令,就暂缓实行,这十年称之为监察期,十年后结束。到时候完全豁免。
2、中兴通讯将在30日内更换本公司和中兴康讯的全部董事会成员。
3、中兴通讯将在30日内与本公司和中兴康讯的现任高级副总裁及以上所有的高层领导,以及和其他参与过合规工作管理层或高级职员解除合同。

4、中兴通讯将在30日内自费聘任一名独立特别合规协调员,对中兴合规情况进行监督,并平等向中兴通讯总裁和董事会、BIS汇报。
5、中兴通讯将完成并提交九份遵守美国出口管制法律的审计报告,其中六份审计报告将由协调员完成。
6、中兴通讯将为其领导、管理层及雇员、全球子公司、关联企业及中兴通讯所有及控制的其他实体的领导、管理层及雇员提供广泛的适用的出口管制培训。

没错,代价很惨重,甚至称得上屈辱,但是中兴总算是暂时度过了危机,为什么是暂时,因为十年的监察期,你是否违反了规则和协议,美国人说了算,因此实际上命还是掌握在美国人手里。

不过值得关注的是不少国人对此的反应,

6月13日,中兴宣布将向银行申请300亿人民币+60亿美元的授信额度,其实这是企业很正常的经营行为,任何企业都会向银行申请。

结果被很多自媒体说成是中兴被美国罚款,全中国人民买单,结果很多信以为真的吃瓜群众就开始骂中兴倒闭算了,赶紧破产之类。

首先授信额度只是额度,不是企业申请多少银行就会批多少,也不代表企业一定就会全部使用;其次在授信额度下使用的贷款,是要带利息还给银行的。
你有一张额度五万的信用卡,不是说你可以白花五万元不用还,不存在全中国人民为你买单这一说。

另一方面,中兴一年对中国的贡献何至于14亿美元(89.86亿人民币)?

1:中兴每年纳税100亿以上,2017年的数据我没查到,但是中兴官网上有2010年的纳税额为86亿元,而当年的营收仅为702.64亿元,净利润32.50亿元,都只有2017年的大约70%左右,所以估计目前公司年纳税在百亿人民币以上。

2:中兴创造了超过8万个中高端岗位,是中国罕见的员工普遍性的月入过万的制造业公司。
根据其2016年年报,其总员工数81468人,全年实发薪酬178.77亿元,2016年人均年薪为22万元。

3:中兴2017年研发支出高达129.62 亿元,在最新公布的各种报告里面,排在A股第二名。

也就是说,光是员工薪酬+研发支出+纳税三项,即使剔除重复部分,中兴每年就为中国贡献超过400亿人民币,因为还有拉动国产供应商,以及其他各种支出(水,电力,租金)等贡献。

这样一家为国家做出巨大贡献的高科技公司,仅仅因为受到了美国的打击,付出了14亿美元的罚款,就有人想要它破产,希望它倒掉,总之我是理解不能的。

此次中兴事件,为什么我认为美国人是在故意搞事情?

中国网络上,有一种非常不好的倾向,那就是因为美国在法制建设上领先中国,就认为美国是一个只讲法律不讲利益的国家,这是错误的。

2016年中兴第一次被罚款9亿美元,在这一次事件中中兴确实犯下了不少应对上的错误,

内部对合规文档的管理不善,可以很容易下载,而且雇佣的犹太人律师Ashley Kyle Yablon主动向美国人泄露了公司机密,不少公司内部文档流到了美国人手里。另外多说一句,犹太人和穆斯林,以色列和伊朗是什么关系,这应该是常识,为啥会聘请一个犹太律师呢?百思不得其解。

另外中兴当时的各种应对措施也存在问题,也可以说缺乏经验,总是让美国人抓到了把柄。

如果说第一次中兴事件,可以说中兴的做法有各种问题,

那么2018年,也就是这次的第二次中兴事件,可以说基本就是美国人搞事情了。

奖金的罗生门

在之前的文章里面,我已经贴过了美国商务部2018年4月15日的禁令原文,里面写的很清楚,中兴并没有继续往伊朗卖东西,激活的原因是因为中兴对4名高管+35名员工中的38个人发了年终奖金。

https://www.commerce.gov/sites/commerce.gov/files/zte_denial_order.pdf

Insum, ZTE informed the U.S. Government that the company had taken or would takeaction against 39 employees and officials。

and as ZTE now admits, all but one of the pertinent individuals identified in the November 30,2016 or July 20, 2017 letters received his or her 2016 bonus.

对此,中兴在董事长发的内部信中说,2017年3月协议中,并不包含不能发奖金的内容。

2017年3月,公司与美国商务部工业与安全局(以下简称“BIS”)、美国司法部(以下简称“DOJ”)、美国财政部海外资产管理办公室分别达成协议(以下统称为“相关协议”)。公司与DOJ协议中要求给予4名高管/员工离开公司的处分,除此4人外相关协议中未涉及其他员工纪律处分的要求。2017年5月9日公司向美国政府通报了4名高管/员工已离开公司的情况及证明文件。

也就是说,中兴认为自己遵守了协议开除了四个高管,虽然我对35个员工+3个高管发了2016年的奖金,但是2017年3月达成的协议里面只说了要开除四个人,没有说不能发奖金啊?

对于中兴的说法,4月21日,澎湃新闻记者专门问了美国商务部新闻官雷内尔(Will Reinert)

记者:2017年中兴通讯签署的和解协议中,是否明确包含“解雇4名高管,并以减少奖金或谴责的方式处罚另外35名员工”这条,且是强制性的?

美国商务部新闻官:我对于“35名员工”这个条款不清楚,但我知道有“解雇4名高管”这条。

记者:但美国商务部在最新表态中,明确表示中兴没有做到“处罚或减少35名员工的奖金”这条是一大过失。请问这一条款在2017年的协议中是否存在?

美国商务部:稍等。(离开约2分钟)是的,这(处罚或减少35名员工的奖金)是他们签署的协议内容之一。

记者:在2017年协议文件中明确写到的?

美国商务部:是的,就是他们签字的这份文件。

在澎湃新闻询问美国商务部发言人的这段对话中,发奖金的人数是35人,这显然是澎湃新闻记者受到了美国官员讲话的误导,因为商务部正式激活拒绝令文件里面写的是39个人只有一个没有拿到奖金,所以是38人,35个员工+3个高管,估计是因为3个高管都被解雇了,所以美国官员在说话的时候就不提。

当然这个不重要,重要的是,2017年3月,中兴和美国达成的和解协议里面究竟有没有不能发奖金的条款?

我从美国司法部网站下载了当时的和解协议原文:

https://www.justice.gov/opa/press-release/file/946276/download

我完整的看完了协议,和美国司法部的协议里面的确只有开除四名高管的规定,没有任何关于不能发奖金的规定,

ZTEC agrees that the four employees identifiedas having signed the document described in paragraphs 40-41 ofthe FactualResume have resigned or will resign or will be terminated, along with any andall payment obligations owed to them.

也确实如中兴所说,“公司与DOJ(美国司法部)协议中要求给予4名高管/员工离开公司的处分,除此4人外相关协议中未涉及其他员工纪律处分的要求。”

那么美国人为什么指责中兴又违法了,我们还是看美国商务部2018年4月15日的激活拒绝令原文里面的说明:

“In sum, through those two letters, ZTEinformed the U.S. Government that the company had taken or would take actionagainst 39 employees and officials that ZTE identified as having a role in theviolations that led to the criminal plea agreement”

“In fact, and as ZTE now admits, the letters ofreprimand described in the November 30, 2016 letter were never issued untilapproximately a month after BlS’s February 2, 2018 request for information,

也就是说,美国人认为是中兴没有及时履行2016年11月30日发给美国的信中写的“已经或者将要对39名员工进行纪律处分(纪律处分包括职务调整、奖金扣减、发送惩戒信等内容)”的承诺。

而且在2017年7月20日的信里面,中兴还说”to confirmthat the measures detailed by ZTE with respect to discipline have beenimplemented” 确认已经对部分列名的员工进行了纪律处罚。

所以是这两封信有问题。

所以美国人的逻辑很清楚:

虽然2017年3月的协议里面没有写除了开除四名高管之外的纪律处分要求,

但是协议里面写了

“ZTEC shall truthfully disclose all factualinformation not protected by a valid claim of attorney-client privilege”,也就是中兴要如实的陈述。而中兴在这两封信里面没有说实话,所以中兴违反了协议。

中兴方面更觉得郁闷:

1: 2017年3月的和解协议里面没有写不能发奖金。

2:我的确在发的两封信里面写了要对39名员工进行纪律处分,但是这个并不在协议里面,也没有规定具体完成时间,

并且信里面写了,纪律处分包括发惩戒信,职务调整,奖金扣减之类好几种,双方也并没有达成协议说要全部实施。

合理估计:中兴按照协议开除了4名高管,对其他35名员工,因为协议里并没有说一定要怎样做,所以应该只是按照自己给美国人发的信里面写的,进行发惩戒信,职务调整之类的纪律处分,认为这样就足够了,奖金还是照常发了。

3:中兴在外聘律师事务所进行检查,认为发2016年奖金做法不妥并且通知中兴高层,中兴高层立即行动,主动通知美方,并且已经告知美方将从2017年度奖金中进行扣减。

在2018年的中兴事件里面,我们非常清楚的看到:

1:中兴没有继续向伊朗卖东西

2:2017年3月和解协议只写了开除四名高管,不包括其他纪律处分

3:中兴主观上没有违反协议的意图,问题是自查发现还主动通知美方。

实际上,很多人认为遵守美国法律似乎是一件容易的事情,但是实际上,

即使你主观上没有意图,也没有往伊朗卖东西,也照样可能违反。

美国法律条文繁多非常复杂,所以才能养活一大堆律师,普通人在美国上法庭,是非常常见的正常的事情,甚至包括不及时修剪草坪。2014年就有美国妇女因为一边工作一边照顾小孩,无暇修剪草坪,照样被判入狱6个小时。

请注意,即使在这起小案件里面,法官经过听证会,把入狱时间由5天改为6小时,可见惩罚尺度可以因为法官的决定能有较大的不同。

在2016年第一次中兴事件里面,美国BIS对中兴提出的指控就多达380项。

ZTE admitted committing 380 violations of theRegulations as those violations were alleged in BIS’s PCL

如果不是专业律师团队,你能知道这些对自己的指控到底合理么?

如果指控成立,那么什么样的惩罚才合理你清楚么?

不只是中兴,华为同样有专门的律师团队和贸易合规团队,专门负责合规工作,因为各种法律规定的复杂度是超出想象的,美国不仅有庞大的法律体系,而且每年还在不断通过新的法案,不是说一个企业主观上不违反就不违反了。

最简单的例子,以前往伊朗卖东西是合法的,美国人颁布法案之后就不合法了,那么问题来了,我已经和伊朗签署了20亿美元的五年长期协议,我继续履行合同是违法还是不违法呢?你主观上并不知道,还是需要专业人士来解答。

中兴光是2017年就投入超过5000万美元用于出口管制合规工作,并计划在2018年投入更多资源。公司支持美方指派的独立监察官(以下简称“监察官”)进行包括访谈、文档提交、系统测试在内的各项监管工作,累计输出文件超过13.2万页。

中兴真的会主观上为了38个员工的奖金就敢于公然违反协议吗?我不这样认为。

对于中兴的努力,我想美国人是清楚的,中兴既没有往伊朗卖东西,而且投入巨大人力物力来做合规,只是给员工发了奖金,并且还主动通知美方并且纠正,这不妨碍他们对中兴开出天价罚单,惩罚的力度嘛,当然是他们说了算。

这就有点像屌丝追求女神,又像下级向上级汇报,也像销售人员讨好客户,不管是女神,上级还是客户,只要他心里想,总是能够挑出你的各种问题,尽管也许你真的很努力。而且你的问题是大还是小,全凭他们一句话。

美国人总是把自己置于执法者的位置,而你永远是处于被执法者的位置,这在先天上就不公平,因为美国人永远处于主动,别人永远处于被动。

2012年,美国决定制裁伊朗,他们做出了一个什么决定呢?

不准其他国家购买伊朗的石油,

2012年6月29日,美国宣布给予中国和新加坡进口伊朗石油的制裁豁免权。原因是什么呢,因为中国和新加坡迫于压力减少了从伊朗的石油进口

没错,美国就是霸道,你能不能从伊朗进口石油,也要经过他的允许,因为他可以把自己的国内法,当做国际法来使用,对你进行管辖。

不只是中国和新加坡,当美国宣布别的国家不能从伊朗进口石油之后,

先是在2012年3月首先豁免了日本和众多欧洲国家,因为这些国家都减少了从伊朗的石油进口。实际上,除了不准其他国家进口伊朗石油以外,美国还不准其他国家和伊朗央行有石油业务方面的来往,否则会面临被美国金融系统剔除的威胁。

从国际法上来讲,

一个国家显然是有权利自主的选择是否从伊朗购买石油的,但是这也被美国使用其国内法来进行限制,包括中国在内,也不得不减少从伊朗的石油进口。

简单的说,就是美国利用自己的国力优势进行长臂管辖,想怎么来就怎么来。

所以,我一看到国内辱骂中兴,诅咒中兴倒闭的言论,就不知道说什么好,6月6日央广国际一个叫盛玉红的“’国际锐评评论员”甚至公开在央广网这样的官方媒体上发文章,说中兴公司是“巨婴”,“用商业利益裹挟政府”“国际市场做生意,讲究的是契约精神与规则法律”

你想想,如果这件事是反过来的,

美国商务部每年投入5000万美元检查自己有没有违反中兴公司关于全球贸易的规定,雇佣了中国律师事务所,养活了一些中国律师,最终在中国律师帮助下自查中发现给自己的30多个雇员发了奖金可能涉及违反规定,感觉这样不妥,于是赶紧给中兴公司发信件通知,并且马上安排对奖金进行扣减。

中兴说这不行啊,你美国商务部太不诚信了,违反了我的规定,I am angry, 决定对美国商务部罚款14亿美元, 同时要求美国商务部三十天内解雇和更换所有高层,而且还要自费雇佣监察员来监察在未来十年是否符合中兴公司的规定,十年内中兴随时有权利对美国商务部进行罚款和制裁。

你觉得会有美国媒体撰文大骂被中兴欺负的美国商务部是“巨婴” “用部门利益裹挟政府”“国际市场做生意,讲究的是契约精神与规则法律” 吗?

在这个评论员心中,美国人是一副讲究契约精神,讲究规则和法律的,有威严的执法者形象,

而中国企业是不讲契约精神的巨婴形象。

这一黑一白对比非常鲜明,美国形象更高大了,中国企业形象更猥琐了。

可能是他真的以为,在国际事务上,美国是一个不考虑自身国家利益,讲究契约精神的公正执法者,说句实话,这样的美国在地球上并不存在。

中美贸易代表团5月19日才在华盛顿达成共识不打贸易战,美国人几天后就随即反悔,说好的美利坚契约精神呢?

这种只有观点,没有干货的文章,建议央广网以后审稿的时候严格一点,

我敢说这个评论员甚至可能没有去读过协议和拒绝令的英文原文,并不了解事情的来龙去脉。

最后,中兴事件暂时告一段落了,我国暂时保住了一个高科技产业主力部队。

但是要打破美国霸权,破除现在我国高科技企业面临的不利局面,我们发展的速度不能慢下来,

2018年1-3月,中国集成电路设计业同比增长22%,销售额为394.5亿元。这个增长速度是比较不错的,既快于我国集成电路进口的增长速度,也快于全球集成电路产业的增长速度,说明从全球范围来看,国产芯片替代国外芯片的工作正在不断的进行。

另外一个数据也可以表明我国集成电路设计正在飞速发展,根据猎聘平台发布的《2018杭州IC行业中高端人才活力洞察报告》报告显示,同时杭州IC行业从业人员数量,2018年5月的时候进行统计,同比上年同期增长了30%,其中91.8%是本科和硕士学历,这也说明我国的工程师人才在不断涌入集成电路设计产业。

另外,我国集成电路制造龙头企业中芯国际在工艺研发方面进展顺利,根据2018年06月15日的消息,最新的14纳米FinFET 制程已接近研发完成阶段,其试产的良率已经可以达到95%的水准,2019年正式量产14纳米的目标应该能顺利完成。

中芯国际的发展,也能逐步解决我国芯片设计企业境外流片问题,反过来推动集成电路设计企业的发展。

中兴这次起死回生,

应该把扶持国产供应商和内部的中兴微电子作为战略计划,

再说一次,中兴在2016年第一次被罚款之后,应该是加强了中兴微电子的地位,2017年中兴微电子的营收达到76亿元人民币,而2016年仅仅只有56亿元人民币,增速高达35.7%,所以可见中兴极大的加强了中兴微电子的扶持。

除了中兴微电子以外,国内目前有一千多家集成电路设计公司,其中不乏优秀者和有潜力者,他们中很多规模都还比较小,缺乏资金和产品试用机会,他们也需要下游企业给予更多的机会。

中兴应该能够把其中的各领域优秀分子识别出来进行战略合作和扶持。

纵然这次在美国打击下损失惨重,但是中兴如果以此为契机,扫除内部障碍,转型成为核心零部件国产化率的领先电子厂家,反而可能会是塞翁失马,焉知非福。我相信,和优势在不断消融的美国霸权相比,中兴一定能活得更长。​​​​

宁南山:勇敢者的游戏–由中兴开始的2018中美芯片战

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4月17日,美国宣布了对中兴的出口禁令,我们应该如何看待这起事件?

至少可以先赚点钱。

时间回到了一个多月前,

3月23日是个星期五,这一天中国时间的凌晨,美国总统特朗普签署了301调查备忘录,计划对中国价值500亿美元的进口商品征收关税,结果消息传来,中国股市恐惧性大跌。

当天晚上,我连夜写了篇文章

“基本上按照比较坏的情况打算,影响也就是0.1%左右,不会影响中国经济增长大局。再强调一次,中国经济是否增长,不是取决于美国人买不买我们的东西,而是取决于作为中国老百姓的我们买不买东西。所以今天我一看上证指数大跌3.39%,跌到了3152.76点,很多股票甚至跌停了,于是又入手买了些,不知道这么恐慌干什么。”

事实证明,我当时的想法是对的,因为股市很快就恢复了。所以每次美国人要对中国干什么事情,我就感觉是个赚钱的机会。

北京时间4月17日凌晨,也就是美东时间4月16日,美国商务部在宣布,将禁止美国公司向中兴通讯销售零部件、商品、软件和技术7年,直到2025年3月13日

这个消息传来,又对中国股市造成了影响,不过当天的中国股市显然要冷静很多了,只下跌了1.41%,还不如3月23日的贸易战当天的跌幅。

毕竟和500亿美元的贸易战比起来,只是制裁中兴嘛。

不过嘛我关注的几个国内各行业的龙头企业,一家跌了6.77%,中间一度跌停,一家下跌了7.43%,中兴停牌我可以理解,你们跟着跌是什么意思呢?吓得我又赶紧买入为国接盘了。

另外几家半导体的也入了些,美国人欺负我们半导体不行,那我就偏要支持国产半导体的股票,今天一看,涨势喜人,感觉很快乐。

美国人这样很好,隔几个月来一次,对我等普通人是赚钱的机会。

我买他们的原因很简单,这些企业都是中国各个行业的最强者,是中国产业升级的最核心最强大的力量,要是这些企业都失败了,那我们还做什么大国梦?

就像中国游泳队没了孙杨,中国跨栏没了刘翔,中国篮球没了姚明,实力就大打折扣了。

换句话说,你如果看好中国重回世界巅峰,那么具体到各行各业,这些行业最强的企业一定会起来,否则无法支撑中国复兴的历史潮流。

既然认为中国一定会复兴,那么就一定会有一大批科技企业崛起。

作为一个普通中国人,我如何参与这个大时代?除了埋头苦干工作,总觉得还差点什么,我的方式就是不断的迈入中国各行各业最强企业的股票,具体的说是中国做的不好的行业的龙头企业的股票,我看好他们进行国产化替代,他们要是替代不了进口,那么中国就不要谈什么复兴。

我们该如何看待美国制裁中兴事件?

我们知道几个事实就可以了。

1:激活令是可以和解的,还是可以谈的。

这已经不是中兴第一次遭遇此事件。

2016年中国时间3月7日,美国政府以中兴向伊朗出口为由,宣布对中兴进行了出口管制,什么是出口管制呢?也就是美国供应商在向中兴出口任何货物之前,必须先获得一份美国商务部出具的出口许可,当然这个出口许可获取的时间长短先不说,而且很有可能被拒。这个事实上让中兴的供应链大大受损。

中国政府为此还专门派出谈判小组和中兴一起到美国谈判。

当然了,中兴当时的做法是什么呢—-认怂,毕竟美利坚掐着自己脖子。

中兴通讯表示“积极配合美国所有相关机构的调查”。

到2016年3月24日在中国政府和中兴企业的努力之下,美国商务部宣布给予中兴及负责中兴采购的公司中兴康讯临时许可,中兴得以进口生产所必需的零部件。但临时许可只是到2016年6月30日,依然充满了不确定性。

在后续谈判中,美国方面两次延长了临时许可,一直到2017年3月7日,中兴宣布,公司已经与美国政府就美国政府出口管制调查案件达成和解。

中兴通讯与美国财政部海外资产控制办公室的协议签署即生效,与美国司法部的协议在美国德州北区法院批准后生效。法院批准后,美国商务部工业与安全局(简称BIS)签发其与中兴通讯和解命令。

作为和解协议的一部分,中兴通讯同意支付892,360,064美元的刑事和民事罚金。此外,还有给美国商务部工业与安全局300,000,000美元罚金被暂缓。是否支付,取决于未来七年公司对协议的遵守并继续接受独立的合规监管和审计。共计8.9236亿美元罚金+3亿美元延迟罚金。

至此从2016年-3月7日-2017年3月7日,刚好一年的美国制裁中兴案落下了帷幕,当然中兴是损失惨重的,首先是三个高管的职业生涯被影响,总裁史立荣被更换,同时支付了8.92亿美元(约62亿人民币)罚款。这个代价十分惨重,因为2011到2015年,中兴的净利润之和仅为59.85亿元,

从2016年的案例,我们其实可以得出结论,出口管制也好,出口禁令也好,都是可以取消的,可以和解的。

4月17日针对美国商务部的禁令,

我国商务部是这么说的:

“中方注意到美国商务部宣布对中兴公司采取出口管制的措施。

中方一贯要求中国企业在海外经营过程中,遵守东道国的法律政策,合法合规开展经营。

中兴公司与数百家美国企业开展了广泛的贸易投资合作,为美国贡献了数以万计的就业岗位。

希望美方依法依规,妥善处理,并为企业创造公正、公平、稳定的法律和政策环境。商务部将密切关注事态进展,随时准备采取必要措施,维护中国企业的合法权益。”

中方说的很清楚,对美方还是抱有“希望”,同时“密切关注事态进展”,同时最后不忘威胁一句,你禁止出口搞个几天还可以,别搞久了,见好就收,否则我们也要采取必要措施的。

中兴的声明是这样的:

“中兴通讯已获悉美国商务部对公司激活拒绝令。公司正在全面评估此事件对公司可能产生的影响,与各方面积极沟通及应对

同时内部信是这样的(节选):

“公司全体同事:

4月16日,美国商务部对公司激活了拒绝令。公司高度重视,第一时间成立了危机应对工作组。当前,公司各个领域都在分析并制定应对举措,全力以赴、直面危机。在这样艰难的时刻,我们需要八万中兴人共同的力量。”

也就是说,不只是2016年的案例说明了出口禁令是可以撤销和和解,而且今天不管是中国商务部的回应,还是中兴通讯的反应,都说明了这一点,那就是存在和解的可能性

2:这是一起中兴给员工发2016年度奖金导致的制裁,美国商务部本次并没有指责中兴继续出口产品给伊朗和朝鲜,不要和2016年的出口伊朗和朝鲜事件搞混,

其实从2014-2017年,如果没有美国的罚款,中兴处于发展良好的状态,净利润连年上升,股价也从2014年的11元左右上涨到现在的30元左右,4年时间不到股价涨到了三倍啊。

就净利润而言,2014年为26.3亿元,2015年为32.1亿元,2016年亏损23.6亿元,但是如果不计算给美国的罚款,净利润为38.3亿元,2017年净利润进一步上涨到45.7亿元。

玩战略得心应手无比纯熟的美国人,在2017年的和解协议里面留了后手,那就是3亿美元罚款暂缓,并且还要看未来七年是否遵守协议。

所以嘛,主动权还是在美国人手上,是不是遵守协议,还是美国人说了算。

这次美国商务部为什么指责中兴违反了协议呢?

我们看美国商务部的禁令原文就知道了,链接如下:

https://www.commerce.gov/sites/commerce.gov/files/zte_denial_order.pdf

其中关于原因是这么写的:

“In sum, through those two letters, ZTEinformed the U.S. Government that the company had taken or would take actionagainst 39 employees and officials that ZTE identified as having a role in theviolations that led to the criminal plea agreement“”

中兴于2016年11月、2017年7月向美国政府提交的两封信中称,公司已经或即将对此前认定违规的39名员工进行了处分

“In fact, and as ZTE now admits, theletters of reprimand described in the November 30, 2016 Jetter were neverissued until approximately a month after BlS’s February 2, 20 18 request forinformation, and all but one of the pertinent individuals identified in theNovember 30, 2016 or July 20, 2017 letters received his or her 2016 bonus.

2018年2月,美国商务部工业和安全局要求中兴通讯提供阶段性报告,要求提供向美国政府提交的两封信中提到的所有员工的职位,权责,工资和奖金信息。

根据美方展开的调查,最终“中兴通讯承认,直到被要求阶段性报告一个月之后(宁南山注:即2018年3月),中兴并没有对员工开出处分信函,而且除了一名员工之外,所有相关员工都拿到了2016年的奖金。”

2018年3月13日,美国商务部工业和安全局发函告知中兴通讯,由于违反了和解协议中的待定条款,对中兴的待定制裁会生效。信函中给予了中兴通讯回应的机会,中兴于2018年3月16日作出了回应。

美国商务部执行秘书长Richard R. Majauskas评估了中兴通讯的回应,加上根据美国商务部跨年调查期间中兴通讯对美国政府的应对,他认为中兴进行了欺骗之举,做出虚假陈述,还重复违反美国法律。最终,Majauskas签署了对中兴实施禁令的文件。”

简单的说,中兴对自己员工还不错,39个员工有38个拿到了奖金,

另外根据路透社的报道,39个员工开除了4个。

因此把美国商务部的禁令和路透社的报道综合来看,

39个涉及事件的员工开除了4个人,另外35个人在职。

同时总共38个人拿到了2016年度的奖金,换句话说即使被开除的人也是拿到了2016年度的奖金了的,这非常人性,非常合理。

简单的说,这是一起“给员工发奖金导致的制裁

现在网上很多言论都在说中兴是如何如何蠢,什么出口的文件还有各级领导签字,什么把伊朗的名字改成卡塔尔,如何如何很容易就让美国人抓到了卖东西到伊朗的把柄,

网上还流传着各种中兴如何应对出口伊朗合规事件的内部文档,这些文档都是2016年事件的,和现在的这起制裁没有关系。

其实这是把2016年的制裁事件和现在的制裁事件搞混了,是把两年以前的事情拿到现在来说。

所以目前的这起事件很清楚,美国商务部也没有说中兴还在继续往伊朗卖东西违反了美国法律。

不过即使你不朝伊朗卖东西了,美国人还是可以找到理由搞事情,因为你给涉事的员工发奖金,并且没有对美国说实话嘛,

其实没有处罚员工并且还发了2016年奖金这个事情,可以大,也可以小,

往大了说就是违反协议要禁止出口往死里整,往小了说就是中兴立即整改并其罚点款算了。。

所以单靠中兴是无法解决问题的,需要国家力量出手。

另外说一句,中兴其实并不弱小,2017年中兴旗下的集成电路公司中兴微电子完成销售额76亿元人民币,而2016年大约为56亿人民币,这个增长速度是非常快的,作为一个系统设计和集成厂家,这已经非常了不起了,只不过还无法完全覆盖中兴所有的芯片采购,中兴的国外同行,爱立信和诺西,其芯片同样大量需要外购。

制裁,本来就是美国政府统筹了美国所有产业力量对中兴的不对称作战。

3:中国有事找高通,美国有事找中兴;打击中国,中兴是一个合适的目标。

2015年2月,中国国家发展和改革委员会(以下简称“发改委”)宣布对高通处以人民币60.88亿元罚款,两年后的2017年3月,美国人对中兴罚款8.92亿美元,也是差不多60亿人民币,这里面有没有反击的关系,我们不得而知。

这次美国又找上中兴,感觉中兴真的是有点倒霉,那么为什么美国人总是找中兴麻烦呢?

即使中兴给承诺要处罚的员工发了奖金,但是毕竟也按照承诺开除了四名员工,为啥非要搞出口禁令,这明摆着是要把中兴置于死地,也就是说,惩罚的尺度为什么会这么大。

在这起事件之前,4月份已经爆出新闻,中国商务部继续延迟了对高通收购NXP的审批,这和中兴宣布被制裁是否有联系,我们无法确认,

因为美国过去一两年对中兴的调查和监控一直在进行,正如中国对高通收购的审查也一直在进行一样,出现了这个结果我们无法确认关联。

但是呢,2015年中国罚高通,2016年美国制裁中兴,

2018年4月中国商务部延长对高通收购审批,2018年4月17日美国商务部宣布对中兴出口禁令,总感觉两国是不是打高通,打中兴上瘾了。

那么这背后的逻辑是什么呢?

我们面临一个敌人的时候,肯定是要打对方软肋,而尽量减少己方的损失,这是人与人,国家与国家竞争和对抗的最基本的原则。

比方说,在航空领域,我国就总是喜欢拿波音搞事情。

具体到电子科技领域,为什么我朝老是喜欢拿高通作文章,看一下他们的财报或许可以看出一些端倪,根据华尔街日报的报道,在高通2017财年产生的223亿美元收入中,65%来自中国,而在2016年财年这个数字还是57%。相比之下,在博通公司2017年的收入当中,有54%来自中国市场。

高通太依赖中国市场了,同时又是美国半导体两强之一,拿出来搞事情,是比较合适的。

那么美国为什么老是喜欢搞中兴呢?下图来自Gartner,统计的2017年全球采购芯片最多的十个公司,可以看到全球前十名中有三家中国公司,联想,华为,步步高电子,排在世界第4-6位,

在2017年,联想采购了146.71亿美元芯片;华为采购了142.59亿美元的芯片;步步高采购了121.03亿美元的芯片,相比之下,中兴公司芯片采购金额就少的多了,尤其是占美国大公司博通和高通这样的公司的采购比例,非常低。

当然了,多说一句,如果正常发展,几年内我国中兴科技公司和小米科技公司很快也会进入这个榜单,也就是全球十大知名电子品牌科技公司,10个有5个来自中国,中国占50%,所以在系统和品牌领域,我国实力已经够强了。

打中兴,对美国的影响并不大,而对中国的心理震撼却很大,所以非常合适。

为什么说对美国影响不大,毕竟总的采购金额还是少,我们看美国股市的反应就知道了。

制裁中兴的消息出来之后,4月16日美国股市收盘,高通下跌1.72%、美光下跌1.11%、博通上涨0.98%、英特尔上涨1.04%、Oracel上涨0.35%,

就是因为由于中兴占以上巨头采购量较小,因此对其影响不大,博通和英特尔甚至还涨了。

但是与此同时,中兴采购量占自身出货量30%的ACIA暴跌35.97%,Oclaro下跌15.18%、Lumentum下跌9.06%、finisar下跌4.05%、inphi下跌4.05%、fabrinet下跌9.81%、AAOI下跌0.73%,但是这些公司的体量和规模都不大。

因此,实事求是的说,中兴受制裁,除了一些美国小公司以外,对美国半导体产业并没有多大影响。

4:孤独的挑战者—中国芯片产业在全球处于什么位置?

在讨论美国制裁中兴对我国到底有多大影响之前,我们要搞清楚两个基本事实,

第一个事实:按照全球标准来看,中国的芯片设计产业并不弱,

中国的芯片设计产业,2017年销售额达到了2073.5亿,第一次超过了2000亿,增长了26.1%,注意这只是统计了中国本土芯片企业的情况,不包括外资在华设计研发中心。

2017年我国自研的集成电路在全球的占比大概是7.78%,2016年是7.3%,

一年的时间大约上升了0.48个百分点,从绝对额来说并不高,但是从增长幅度来说,是在7.3%的基础上提高了6.58%。

占全球7.78%,这个比例当然比美国低,但是这个销售额在2017年也首次超过了台湾地区(2016年曾经实现了单季度超越台湾)。

如果不算全球无晶圆制造设计公司的话,2017年我国芯片设计产值已经排在全球第二位了,我国海思,紫光展锐,汇顶科技,兆易创新,中兴微电子等都发展不错。

当然了,如果把韩国的三星,海力士,日本的东芝,索尼,瑞萨,欧洲的英飞凌,NXP,ST意法半导体这些有IDM(设计和制造一体)算进来的话,我国就不是第二了。

可惜这方面全球没有把IDM的设计产值部分拿出来的权威排名,不过就算我国低于韩国,日本,欧洲,也是世界第五位,我估计按照国家排名,我国很可能是在第四名左右,也就是在美国,韩国,日本后面,和德国可以比较一下,毕竟德国有个英飞凌。

第二个事实:中国可以说是美国以外全球唯一的芯片全领域挑战者。

关于中国芯片国产化情况,我在网上看到很多图片,流传比较广的是这个,资料来源写的是《2017中国集成电路产业现状分析》,

这张图是有误导性的,比如里面的MCU,国产芯片占有率是2%,里面写的是工业应用,实际上MCU的应用领域除了工业领域,还有消费类电子领域,汽车领域等等,

MCU目前的确是海外大厂瑞萨、NXP、TI、ST等厂商占据主导地位,

但在消费类电子领域我国中颖电子的MCU做的就不错,小家电MCU市占率全球第二,公司是国产家电MCU主控芯片的领军企业

2017年公司的营业收入创出新高,达6.852亿元,增长32.46%,净利润为1.336亿元,增长24.16%

我国兆易创新公司也在大力开发MCU,其主力产品GD32 是中国 32 位通用 MCU 领域的主流之选,2017年兆易创新来自MCU的收入达到3.11亿人民币,猛增58.23%。

另外就是FPGA(Field-Programmable GateArray现场可编辑门阵列)来说,

这个表格里面写的市占率是零,那这样我国岂不是没有FPGA生产企业了?

事实上FPGA是我国核高基项目支持发展的四大高端芯片之一。

目前就市场发展来看,FPGA有点类似于存储器的态势,那就是市场空间增长较快,增速超过了其他芯片。2014年全球大约有50亿美元的空间,今年估计能到60-70亿美元。

这个FPGA目前处于什么状态呢?

目前全球FPGA市场被四家美国公司垄断:Silinx、Lattice、Altera(已被Intel收购)、Actel(已被Microsemi收购)。当然了,具体的说是Silinx和Alter这两家。

多说一句,下图里面的男子是广东高云半导体的CEO朱璟辉(如果我认错了请朱总联系我更正),高云半导体就是我国一家专门做FPGA芯片开发的设计企业。

全球四强里面的Lattice(莱迪斯)这一家想必国人看起来觉得眼熟,没错,我国曾经试图收购莱迪思,

2016年4月,中国的CanyonBridge提出收购Lattice。11月3日,Lattice接受收购要约,宣布将被CanyonBridge以1.3亿美元收购所有流通股包括自身债务。

一个想买,一个想卖,多么美好的事情,不过这个收购被美国外国投资委员会(CFIUS)认为对美国的国家安全有威胁,所以一直无法通过审核。2017年9月14日,特朗普直接下达行政指令叫停了交易。中国试图通过收购获取FPGA技术的努力宣告失败。

2016年的营收,赛灵思21.67亿美元,Altera14.86亿美元,Microsemi 2.97亿美元,Lattice 1.44亿美元,其他公司基本上就很小了,像Quicklogic,营收才1100万美元。

FPGA由于各种专利壁垒,让后来者进入代价很高,即使是英特尔,也是通过167亿美元收购了Altera才进入了FPGA市场,这创下了英特尔历史上的收购记录,从这个惊人的收购价格,也看出了英特尔对FPGA芯片的高度重视,FPGA有点类似于这两年涨价涨疯了的存储器,市场空间在快速发展和扩大,不然英特尔也不会巨资收购。

实际上,虽然美国是垄断,不过全球在美国以外,还有一个国家在不停的努力攻克FPGA,那就是中国。

2014年《电子商情世界》曾经报道我国有一家公司量产了FPGA,称之为“世界上除美国硅谷以外唯一自主研发并成功量产FPGA芯片的公司”。全球主要只有美国能量产,也可见其开发难度。

这家公司就是京微雅格,从目前情况来看,这家公司经营状况并不好,所以我们先不讨论。

FPGA也一样有国家队在搞,深圳紫光同创就是国家队,该公司成立于2013年,注册资本人民币1.5亿元,是上市公司紫光国芯股份有限公司旗下公司。

紫光同创总部设在深圳,同时在上海漕河泾新兴技术开发区和北京海淀区分别设有分公司。

当然了,紫光国芯旗下还有另外一家深圳国微,也在做FPGA产品,不过国微没有紫光同创专注。在这里我就想提意见了,既然都是紫光国芯旗下,为什么不把深圳国微的FPGA业务和紫光同创合并呢?力量分散了真的是好事吗?下图是紫光同创的首页。

该公司还在主页宣称做出了中国第一款千万门级高性能自主产权FPGA

2017年11月,紫光国芯对紫光国创进行了增资,成立成都研发中心,项目总投资约为5.97 亿元人民币,预计于2020 年建成,推进FPGA以及相应的EDA工具开发

上海安路科技成立于2011年,其核心团队就来自于中国收购未果的莱迪思,

这家FPGA公司就被我国十大集成电路设计企业中的两家投资,一家是杭州士兰微进行了B轮投资,2015年获得了安路科技6%的股权,

2017年5月的C轮投资是华大半导体,另外上海市政府的集成电路基金“上海科技创业投资有限公司”也投了钱。

按照上海安路自己的话来说,

“但是现有的产品比较集中于FPGA的中低端。安路当前已经形成了从小规模CPLD(Elf-300、Elf-650)到2百万门FPGA(EG-4、AL3-6、AL3-10、AL3-S10、EG-20、EG-D20)的系列器件,以及一颗已经实际应用了的千万门级FPGA IP核(AL3-130)。再往前发展,安路科技的方向一定是技术更复杂、工艺制程更先进的千万门级FPGA。但是高性能/高容量的FPGA如果没有充足的资金来源、更多的高水平研发人员、以及坚定的支撑平台,是不可能实现的。”

实际上呢,像上海安路这样的公司,业内人士估计其2016年的销售额也就是大约200万美元左右,所以急需资金的投入,缺钱是安路遇到的最大问题。

所以2017年当传出上海一家集成电路企业贝岭科技要收购安路的时候,还是让人感觉比较高兴的,毕竟贝岭一年有超过5个亿的销售额,虽然也并不多,但是也比安路不知道高到哪里去了。2015年,士兰微仅仅用1000万人民币就获取了安路6%的股权,可见安路的发展,资金是最大障碍之一。

另外还有,广东高云半导体科技股份有限公司于2014年1月成立,

其核心技术人员上海交大的宋宁博士,和毕业于清华的CEO朱璟辉,都是在莱迪思工作多年的技术人员。

高云主要是开发国产FPGA解决方案并推动其产业化,可提供包含芯片、设计软件、软核、参考设计、演示板等一站式服务。成立后经过三年的发展,先后推出了晨熙、小蜜蜂两个家族、4个系列FPGA产品,涵盖了11个型号、50多种封装的芯片,其中GW2A-55是国内首款400万门级中密度FPGA器件。

2018年4月,高云半导体被评为“中国IC设计奖”评为“五大中国最具潜力IC设计公司”

国内做FPGA的公司还有一些,例如复旦微电子等等。

以上的MCU和FPGA只是例子,实际上在这些例子里面,我们有一种强烈的期待,那就是我国事实上已经有大量的优秀技术人员在创业,也有优秀的芯片设计公司不断出现,但是他们最为缺乏的,是资金。我们的集成电路大基金,主要集中投龙头企业,这个逻辑当然也没问题,但是也可以对新兴企业多点关注,他们真的很缺资金,能出几家优秀企业就不得了。

除了MCU和FPGA,我们再看看其他的芯片,

2006年,国务院颁布了《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006年-2020年)》,“核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品”(简称“核高基重大专项”)位列16个科技重大专项首位,也被称之为“01专项”。

其中主要涉及的四种芯片:CPU,DSP,FPGA,存储器,我国都有在做,其中FPGA进展最慢,另外三种,存储器大家很熟悉了,长江存储,兆易创新+合肥长鑫都在全力攻关,

CPU在移动端的海思和展锐已经有相当大的份额,这个不用太担心。

除了上述移动端外,在桌面CPU也有较大进展,虽然还远远不如英特尔,

2017年11月20日,科技部会同工信部组织召开了核高基国家科技重大专项成果发布会。

兆芯是国产CPU中的典型。在2017年的中国工博会上,兆芯展出了即将发布的新一代开先KX-5000系列国产X86处理器。这款基于28nm工艺的高端通用CPU芯片,不仅运算性能大幅提升,并可同时兼容X86和Linux系统,搭载该款芯片的整机可完全满足普通用户日常办公。

据介绍,凭借持续技术创新,国产CPU的单核性能快速提升。有数据显示,飞腾、龙芯、申威和兆芯等国产CPU的单核性能从“十二五”初期不到Intel i3CPU的10%分别提升到36.4%、33.3%、25.8%和51.5%。

有人有疑问,我国芯片确实可以造,也有不少商业应用了,但是是否自主可控?

包括胡伟武,倪光南,沈昌祥,田斌等我国集成电路行业专家其实已经定出了

判断是否为自主可控的核心三要素:

一、CPU研制单位是否符合安全保密要求,也就是必须本土企业。

二、CPU指令系统是否可持续自主发展。

指令系统是计算机的抽象模型,是CPU对上层软件呈现的接口,是CPU自主发展的基石。可持续自主发展的指令系统必须是自主设计的,或者持有国际上已有指令系统的长期有效授权并且可以自主拓展新指令,这样才能在知识产权上和未来的发展变化中不受制于人。

龙芯的胡伟武博士对此有解读:

“如果得到境外企业指令系统授权,但授权是有期限的,到期后境外企业可以终止授权或漫天要价,则会使我们基于该指令系统辛辛苦苦建立的产业生态付之一旦。如果自己不能随着应用的要求添加指令,则只能亦步亦趋地跟随别人的技术路线,难以构建安全可控的信息技术体系。”

例如申威就是用自己的“SW64”指令集,SW是申威的缩写。

三、CPU核源代码是否自己编写

这里的CPU核源代码主要是指处理器的微结构设计,也就是处理器核心的硬件源代码要是自主编写、设计的,而不是来自于第三方授权。

为何CPU核源代码要自己编写而不能来自于第三方授权?

因为CPU是一个巨复杂系统,掌握CPU设计的核心技术不是一朝一夕的事情,国外第三方也不可能把自己的核心设计技术告知国内企业,所以“引进吸收再创新”模式在CPU设计行业并不是那么适用。

按照胡伟武博士的说法:“Intel的CPU中最近发现的“熔断”和“幽灵”隐患给业界一个启示,即使设计者对CPU的复杂度引起的安全隐患都难以完全把握,更别说是看别人的设计了。

不少国内CPU企业靠着从第三方公司获得的软核授权甚至硬核授权“攒”CPU,他们并不真正知道处理器核心代码怎么写,更没法形成自己的核心设计能力。因此,CPU核源代码是否自己编写是判别一个处理器团队是否具备设计CPU能力的关键。”

按照这个标准,申威,龙芯等都是自主可控CPU。

另外在DSP领域,我国虽然在商业领域基本是空白,市场份额基本被美国德州仪器等厂商垄断,但是在雷达等军用领域,已经开始大量使用中电14所开发华睿系列DSP芯片,在军用领域实现了进口替代。

多说一句,中国电科作为国家队,在模拟芯片领域也发展较快,2014年中国电科应用于光通讯的MG2000完成设计研发并批量生产,华为成为了该芯片的主要客户,2015年中国电科发布的MG1015+MG1021主要应用于通信基站,也在中兴通讯测试通过并批量发货。

所以说起国家队,真的不要以为只有紫光集团一家。

模拟芯片领域,我国2017年还有一家芯片公司在创业板上市了,那就是深圳圣邦微电子2014-2016年公司实现营收分别是3.26亿元、3.94亿元、4.52亿元;实现净利润分别是0.60亿元、0.70亿元、0.81亿元

在CPU,存储器,FPGA,DSP之外,

再比如GPU图形处理芯片,目前全球三大移动GPU芯片设计公司之一的Imagination公司,这家公司曾经是苹果iphone的供应商,目前也已经被中国收购。2018年4月紫光旗下展锐的董事长李力游担任了Imagination的CEO,李力游是把展讯公司从低谷带出的元老和功臣,他的上任有助于我国更好的吸收GPU技术。

另外桌面型GPU我国兆芯也在搞,还有给军方供货的景嘉微电子。

总之,我国在各类芯片领域,基本上都有公司在做,只是说总体比起美国,还是很弱,很多公司还达不到有强大商业竞争力的水平。

另外,我国还通过收购获取了一些国外的优秀公司,最大的成绩就是2015年对恩智浦旗下RF power(大功率功放管)部门18亿美元的收购,以及2017年27.5亿美元对恩智浦的旗下标准件部门的收购,也就是新成立的安世半导体,有分立器件、逻辑芯片和PowerMOS芯片,具体的说,有各种晶体管,二极管,滤波器,逻辑门等等。

安世半导体公司在全球有1.1万名员工,目前运营依然是独立运营,总部在荷兰,2016年大约有11亿美元的营收,这家我国控股的公司我国需要好好进行技术引进和消化。

5:美国制裁中兴,对我国的影响到底有多大?

看了前面的事实,我相信大家多少心里有底了。

短时间内,美国人的制裁对中兴而言,后果将是灾难性的,

大批订单将会延迟交付,会带来罚款,同时会有很多订单因为货期无法满足而取消。很多零部件短时间无法找到同等性能的替代产品。

当然中兴和中国政府可以支持各大芯片企业全力研发还可以用的产品,但是也需要时间。另外,如果美国扩大制裁规模,打击华为为首的科技公司,短时间内必然会对我国造成重大影响。

但是呢,我们也要知道,

第一个是和中国过去几十年遇到的各种状况比较,今天的事情完全不是事情,20世纪90年代初西方对中国的全面制裁,注意不是美国,而是整个西方,注意不只是半导体,而是所有行业的全方位的制裁。中国垮了吗?没有,还不是一样挺过来了,甚至制裁的几年里面经济总体仍然是发展的。

我国电子信息制造业,只是我国庞大工业体系中的一环,全行业销售收入2017年才14万亿元人民币,如果看增加值,一年是几万亿人民币,占国民经济比例不到10%,就算美国采取对我国全面芯片禁运,电子信息制造业下滑了,我国还有化工,轨道交通,钢铁,电气机械器材,通用设备制造,专用设备制造……尤其是最为庞大的汽车产业,完全可以禁止销售通用和福特,全部转化为自主品牌汽车。

实际上,这种情况不可能发生,因为这是全面经济战争,

先不说特朗普有没有本事让高通牺牲65%,博通牺牲掉53%,苹果牺牲掉四分之一,另外还有波音,迪士尼,20世纪福克斯,通用汽车,福特汽车等等全部丧失至少五分之一的市场份额,其他还有美国大豆,美国天然气…….也全部牺牲掉。

就算他能把美国国内所有资本巨头全部说服,通过自断双臂的方式打击中国,他也无法说服全世界一起制裁中国。

2017年的世界,有100多个国家的最大贸易伙伴是中国,他们高度依赖中国市场。

比方说,美国自断双臂,宁可牺牲高通,博通,苹果,波音,通用,福特,迪士尼,好莱坞电影,美国天然气,美国大豆等,也不让中国的华为,OPPO, VIVO,联想,小米等买芯片,那也简单嘛,中国公司搞设计,最终中国品牌产品在越南,马来西亚,泰国组装不就行了么,芯片全部由这些国家进口,办法多的是。

另一方面,出口禁令对中兴来说是灾难性的坏消息,对我国国产芯片企业发展来说却是天大的利好,我国各大芯片公司这几天简直是扬眉吐气,喜上眉梢,普天同庆,奔走相告啊,各种股价蹭蹭的往上涨。

2016和2018两次中兴事件将会极大的刺激中国加大对集成电路产业的投入,极大的压制了中国国内否定自主开发的不同声音,自主研发和加大对集成电路产业的资金投入将成为中国的政治正确。

有的吃瓜群众就不理解了,怎么会有人反对投资自主研发呢?决策者怎么可能会受到这些声音干扰呢?

我就说一个简单的道理,你希望中国不要发展工业,

你千万不要说中国人搞不出工业,或者说中国人不需要工业,你要说中国人需要健康,需要环保,这样就有的吵了,毕竟想投资工厂的人也不能说环保不好吧。

那么怎样正确的阻止中国大力投资自主研发芯片呢?方法也是很多的,

比方说,我大力宣传中国各种芯片自主研发项目都是骗钱的,浪费资源的,如果你是决策者,一定也会受到这些信息影响,开始犹豫大力投入的决心,我投的钱不会浪费掉吧?

合理的预计,经过此次中兴事件的刺激,中国在今年必然会陆续出台各种政策和措施,尤其是对资本投入,将会进一步加大,同时会继续坚定不移推进01专项和02专项,一想到这一点,我又想感谢美国了。

一定要继续加大资本投入,这个世界上没有砸钱砸人搞不出来的事情。

为什么这么说呢,我之前有一篇文章,中国的科技水平为什么会在21世纪以来产生巨大进步,其根本原因就是人和钱的投入在1999年之后突然增大了。

看下图,1999年我国大学第一次大扩招,从上一年的102万猛增到160万人。

同时中国R&D经费占GDP比例从1998-1999年开始出现了起飞。

我们都知道,1996和1999年我国发生的两件大事,一件是台海危机,一件是大使馆被炸。这两件事是否刺激我国开始迅猛的扩大高等教育规模和扩大R&D经费比例,大力提高发展科技需要的经费和人力,我认为多少是有影响的。

而这两件事,中国受到的最大刺激都是来自美国人

回到集成电路,很多人以为我国真的砸了很多钱搞集成电路,大错特错,我国在集成电路领域的投资不是太多,而是太少,台湾不要说日月光,联发科等一大堆设计和封测产业,仅仅是一个台积电,一年的资本投入就超过100亿美元。而我国2014年成立的集成电路大基金一期,到2017年底三年多,才累计实际投资818亿元。三年多的资本投入相当于台湾一年的资本投入。

和韩国,美国等国家更是没法比。

我国在武汉搞长江存储,从2016年动工到2020年建成总投资预计为240亿美元,媒体说起来就是过千亿人民币投资,感觉好吊好牛逼的感觉,问题是,四五年投资240亿美元算多吗?

三星公司2017年一年的资本开支就是440亿美元,

如果单看半导体, ICInsights 2017年1月的调查报告显示,

2017 年全球半导体产业的资本支出将达到 908 亿美元,较 2016 年成长 35% 。其中三星半导体的资本支出由 2016 年 113 亿美元,成长至 2017 年的 260 亿美元

三星半导体一年就是260亿美元。

相比之下我国集成电路大基金一期,三年多下来,平均每年300亿人民币左右的投资额,也就是每年50亿美元的投资额。

6:我们恐惧美国,美国也同样恐惧我们,集成电路国产化目标一旦完成,美国就会开始走下神坛

美国的强大,本质上还是由其高端制造业撑起来的,

汽车产业,美国并不是顶级国家,美国超级大国的地位,汽车是一个原因但并不是核心,德国和日本在汽车工业方面都不弱于美国,甚至可以说比美国强。

ICT产业才是美国的镇国基石,不只是高通,英特尔,博通,苹果,德州仪器,美光,英伟达等芯片硬件公司,也有基于美国先进芯片技术存在的大批软件公司。

2017年美国的世界五百强公司,净利润百亿美元级别的有Facebook,通用电气,IBM,思科,英特尔,宝洁,强生,微软,苹果,沃尔玛,迪士尼,通用汽车,甲骨文,Alphabet(谷歌母公司),Verizon,AT&T,Comcast,总共17家。

再具体一点,零售业1家,日化业2家,娱乐业1家,汽车业1家,其他制造业(通用电气)1家。总共6家,剩下的11家全部是ICT行业的公司

ICT产业一旦被中国赶超,仅靠其他产业是撑不起美国的超级大国地位的,更何况,汽车和航空航天等,中国也在不断的追赶。

中国制造2025年,明确的提出:

到2020年,40%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障,

到2025年,70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障,80种标志性先进工艺得到推广应用,部分达到国际领先水平。

目前来看,中国企业正在不断的完成对全球电子产业品牌的份额控制,目前全球性电子品牌国外主要是苹果和三星两家,其他如戴尔,惠普等,终端销售额金额都远不如苹果和三星。

而国内在家电,智能手机,平板电脑,笔记本电脑领域形成了华为,OPPO, VIVO,小米,联想,中兴等各具特色的竞争力企业。市场份额在逐渐向全球50%靠拢。

2017年,中国进口了全世界一半的集成电路,如果中国完成了70%的国产化,那就是35%的全球份额,加上现在本来就在中国本土设计和生产的部分,全球市占率会达到40%。

当然了,我国政府说的国产化是包含了外资在华企业,如果看纯粹中国本土芯片设计企业2017年的全球市场份额是7.78%,按照目前25%的增速,三年多翻一倍。到2025年9年的时间预计也能达到20%左右甚至更多。

美国为什么恐惧我们?因为中国在逐渐控制下游品牌之后,开始借助系统的力量不断往零部件领域漫延,我国下游品牌份额,以智能手机为例,已经占到全球的50%了,不管是华为,中兴,小米,OPPO,VIVO都在大力扶持国产,这不是爱国热情,而是中国本土供应商确实在沟通,响应速度,服务,技术进步方面做的越来越好。

如果我们手机上的集成电路完全实现国产化,那意味着也是全球50%的份额,形成中国VS全球的局面,这其实是多么惊人的成就。

中国芯片设计业2017年7.78%的全球份额,还比较低,自主化程度不高,这是中国现在恐惧美国的原因;

而中国芯片设计业2017年26.1%的增速,又非常惊人,而ICT产业又是美国的基石产业。这是美国现在恐惧中国的原因。

2016年美国人制裁中兴的时候,中国的芯片设计才占世界份额的7.3%,今年美国人再次制裁中兴,预计今年中国芯片设计的份额占世界比例会上升到8.5%左右了,和2年前相比,中国在不断变得更强。

最后,我说下我对此次芯片战的想法,这篇文章的标题叫做勇敢者的游戏,为什么呢?

这次中兴芯片事件出来后,国内声音总体是悲观的,但是我却是乐观的。

从一二十年前,美国打的是我们的纺织品和服装,到今天选择在芯片上搞事情,

说明我们打的经济战役,是越来越高级了,这也从侧面说明了我国的快速进步,就跟打游戏闯关一样,越往后难度越高,越往后场景越高级,越往后boss的能力值越高,挑战也就越大,然而当你发现,最大的一关挑战成功之后,后面就再也没有了,这款游戏就打通关了。

这个世界上绝大多数国家和民族,是根本无法也无力闯关到最后阶段的,因为越往后越难,芯片战这种高级东西,他们只有看热闹的份,没有上场的资格。

如果这个世界有大boss,有一个霸主,那么毫无疑问就是美国了,

在这个地球上,只有极少数国家和民族有挑战美国的勇气,在过去的一百年里,有三个国家曾经试图挑战美国,坐上霸主的位置,一个德国,一个苏联,一个日本,他们都被打的鼻青脸肿,德国被美国炸成一片废墟,苏联被肢解,日本被广场协议搞成失去的二十年,他们都丧失了挑战美国的信心和能力。

德国人,俄国人,日本人,他们都作为挑战失败者躺在了路边,却发现一群中国人还在朝前走,

“你们疯了吗,前面的那个霸主可是美国啊,我们那么优秀,比你们中国人优秀多了,你们中间就有人无比的崇拜我们,连我们这样的优秀民族都干不过美国,你们怎么可能?”

“我知道这很难”中国人淡淡的回答道。

“那你们为什么还要一直朝前走?”

中国人裂开嘴笑了,说:

“因为那个位置,本来就是我的啊”​​​​

前途是光明的,道路是曲折的—写在伊始

admin阅读(773)评论(1)

背景:2018年中美贸易战,美国对中兴进行制裁,对中国产品增加进口关税。

开始本博客的目的,一是实在看不惯川普的嘴脸,二是川普让我在股市少赚了点钱。

川普一直强调“双边贸易不平等,中美贸易额逆差太大”,而事实上,中国的出口贸易额中外商投资企业占了很大一部分,除了这部分,贸易顺差很少甚至为负。

4、中国真实的顺差要远远低于账面数字。从2006年至今,中国贸易的账面顺差逐步提升。但对外商投资企业进行调整后,真实的贸易顺差大幅度回落。剔除掉外商投资企业之后,由中国“内企”产生的贸易顺差远低于账面数字,特别是2010-2013年连续四年实际为负值。

(引自:http://www.xcf.cn/yc/201808/t20180815_783561.htm)

在中国改革开放的近40年中,中国为美国提供了多少物美价廉的生活必需品,同时外商投资也赚了个盆满钵满。这些好处在川普看来都是他们应得的,绝口不提。近年来,中国难得在一些产业上积累了一定的技术,开始向更高端的领域发力,然后就遭到了打压。

美国对中兴进行制裁,很多人说是因为中兴的“不诚信”所致,了解事情真相后我只能说美国更无耻。美国一直习惯自己建立规则,并以此来胁迫别人服从。作为弱方,唯有强大自己,才能对它说不!

如今科技发展日新月异,中国很有希望在5G、物联网、人工智能和新能源汽车等领域夺得一些优势。而这些产业的根基之一就是芯片,所以发展芯片成为中国当前刻不容缓的任务。

本博会持续跟踪芯片行业的发展,尤其是国内芯片行业的进步,尽可能多地提供国内芯片的应用资料,促进国产替代。